國開行人債入場費1萬零售部份傾向3年期 票面息逾2.5厘

國開行人債入場費1萬
零售部份傾向3年期 票面息逾2.5厘

【本報訊】由國家開發銀行公開發售的今年度本港第2宗人民幣債券,將於今日舉行配售行籌備會議,消息指,國開行暫定下月13日至29日內,即「十.一」假期後,向零售及機構投資者推出總值不超過50億元(人民幣.下同)的人債,零售部份傾向只設3年期。 記者:劉美儀

由於是項人債將符合金管局簡化銷售安排,加上發債體屬國家級風險,故相信參與配售的銀行數目,會較仍在銷售的中行(3988)人債為多。

上限2.8厘較中行低0.1厘

根據初步建議,3年期的國開行人債票面年息率,水平不會低於2.5厘,上限料不逾2.8厘,最終定案有待正式開售前數個工作天內決定。市場人士指出,若該行最終以上限水平釐訂票面息,即2.8厘,將較中行同年期人債息率低0.1厘,以國開行屬政策性銀行的風險評級計,息率可算吸引。
據悉,該行是次未考慮發行2年期人債,乃因避免短年期債券息率,與屬於商業銀行的中行相比,差異較顯著所致,考慮孳息率曲線走勢後,較長期債券息率水平可訂得較吸引,故零售部份只選擇發行3年期。
散戶最低入場費仍為每手1萬元,若以上限年息率2.8厘計,即每手債券每年收息280元。滙豐、中銀香港(2388)及渣打(香港)擔任聯席安排行兼簿記入賬行;發行人於開售前一天,即10月12日在港舉行新聞發佈會,料國開行董事長陳元將來港主持。

進出口銀行籌下季發人債

是次乃國開行第3度來港發行人債,該行於07年6月底,在港發行50億元2年期人債,亦是首間在港發行人債的內地金融機構。
與中行及國開行同獲國務院批准來港發債最多50億元的中國進出口銀行,則準備於第4季度推出人債。外電引述進出口銀行副行長諸鑫強在北京出席論壇後表示,該行擬於今年末季在港發售3年期人債,現正與有關機構及投資者磋商。
對於進出口銀行的注資改革方案,諸鑫強只表示,方案正在探討中,仍未有定論,作為政策性銀行,其股改工作要較商業銀行複雜一些,或因而相對較長時間處理,但他明確指出,改革過程中不會引入戰略投資者。
至於上周三開售的中行人債,消息指,銷情繼續熱烈,每名申購客戶平均認購額,較以往發行人債平均金額為多。

國開行零售人債初步資料

推售日期:暫定10月13日至29日內
期限:傾向只發3年期
票面年息率:2.5厘至2.8厘
入場費:每手1萬元人民幣