國開行人債擬下月中推配售行周四開會 規模料最多50億

國開行人債擬下月中推
配售行周四開會 規模料最多50億

【本報訊】今年由中國銀行(3988)「打頭陣」掀起的人民幣債券熱潮,將此起彼落。消息人士透露,代表國家開發銀行人債發行的聯席安排行,已發信邀請有興趣參與的配售行,在本周四(9月16日)舉行初步會議,國開行擬於下月中公開發售最多50億元(人民幣.下同)人民幣債券,暫訂零售部份可能只設3年期,但最終的結構仍有待公佈。
記者:劉美儀

此外,繼合和公路(737)及麥當勞後,據悉10月份內,可能有第三批企業人民幣債券在港登場。

零售部份或僅設3年期

至於一直爭取在十一前推出合共80億元人債的財政部,由於港府極渴望經核准後的該批國債,能夠率先在港交所(388)的平台上市,但因當中牽涉不少具體操作及技術問題,仍需時處理及試驗,現在距離十一前夕時間頗為緊迫,所以財政部人債未必能如願在月底前登場,但各方仍盡最大努力,希望「適時」推出,最終時間表視乎當局意願及實際工作進度。

財政部人債難本月面世

國開行信貸評級屬國家級主權風險,財資市場人士預期,該行人債的票面年息率,預料較中行同年期人債低約15至20點子,中行現正銷售的2年及3年期人債,票面年息率分別為2.65及2.9厘。國開行已委任滙豐銀行、中銀香港(2388)及渣打(香港)等三家發鈔行,擔任人債的聯席安排行及簿記入賬行。
至於被中行「搶閘」先推人債的國開行,乃第三次來港發售人債,雖然配售行籌備會議本周舉行,據悉,有關債務實際發售日期仍待中行人債完結及十一假期結束後,約10月11日起的該月第三周內才展開。
由於金管局已簡化合資格人債的銷售安排,顯著減省分行銷售的時間,加上滙豐本身亦是安排行之一,故相信沒有參與分銷中行人債的滙豐及恒生銀行(011),應會參與國開行人債的配售行列。

第三批企債傳10月登場

市場消息亦傳聞,第三批企業人債或於10月在港登場,但未知是否設有零售部份,潛在發債體可能包括美資連鎖零售集團沃爾瑪,以及年初才在港上市的俄鋁(486),該公司近日公開表示有意在港發人債,並與有意擔任聯席安排行的銀行會晤;內地政府機關企業中國鐵道部,亦積極部署來港發行人債。
此外,將於本周舉行董事會會議的按揭證券公司,市場盛傳亦研究在港發行人債,以配對其計劃購入本港銀行廣東省內人民幣按揭貸款的資產。

國開行人債概要

‧聯席安排行本周四將與潛在配售行舉行初步會議
‧擬下月中公開發售,最多50億元人民幣
‧暫訂零售部份只設3年期
資料來源:市場消息