財政部擬港發80億人債月底出籠研交易所掛牌 國開行讓路

財政部擬港發80億人債
月底出籠研交易所掛牌 國開行讓路

【本報訊】擬於十一前夕再度在港發售人民幣債券的財政部,據悉正爭取本月底推出總額最多80億元(人民幣.下同)的國債,而原計劃本月底發售的國家開發銀行人債,則延至約下月中才出台。 記者:劉美儀

中國銀行(3988)下周三率先推出人債,令國開行成為今年首家人債發行體的願望落空,但國開行香港分行昨仍透過滙豐安排,以私人配售方式,發售1億元1年期人民幣存款證,票面息率為1.95厘,將成為稍後發行人債的參考指標。

國開行人幣存款證1.95厘息

財政司司長曾俊華、財經事務及庫務局局長陳家強及金管局總裁陳德霖,將於周日訪京,料就財政部在港發行國債事宜作最後確認。消息說,若進展順利,財政部最快會於三星期後(即本月20日的一周內),邀請分銷銀行舉行銷售會議,財政部亦期望是次發行的人債,年期結構可更長。
因財政部屬國家級主權風險,銀行銷售其債務時,毋須限於投資理財專區(俗稱紅區)內進行,傳統分行櫃位可參與售賣,銷售過程亦毋須錄音或進行風險分析評估,故相信本地銀行會積極參與分銷。
去年十一前夕,財政部在港首發60億元國債,零售部份有2年及3年期,機構投資者則包括3年及5年期。市場傳聞,財政部即將來港發行的國債,會研究在港交所(388)上市,成為首隻在港掛牌的人債。

中行人債下周三登場

不過,有資本市場人士估計,人債在港上市仍須解決一些技術性問題,如買家戶口是否持有足夠人民幣資金等,估計待本地財金官員訪京時,或會作出商討。
中行人債則於本月8日(下周三)至14日供市民認購,總發行額不超過50億元,零售部份包括2年及3年期,料日內將落實票面息率。
消息透露,現時至年底在港發售的人債陸續有來,為預留人民幣頭寸作其他認購,加上中行人債須在「紅區」內銷售,故滙豐及恒生(011)兩大行很可能未必參與是次中行人債的銷售。
除中行外,據悉,國開行及中國進出口銀行亦已獲國務院批准,各在港發行最多50億元人債額度。國開行昨亦透過其存款證發行計劃,經滙豐安排發售1億元存款證,配售對象為私人銀行及機構投資者;此乃人民幣新修訂《清算協議》簽署後,該行在港首次發行的人民幣存款證。

即將在港面世人債

機構或企業:中國銀行(3988)
金額:最多50億元.人民幣 預算推出日期:9月8日

機構或企業:中國財政部
金額:最多80億元.人民幣 預算推出日期:10月1日前

機構或企業:國家開發銀行
金額:50億元.人民幣 預算推出日期:10月中

機構或企業:中國進出口銀行
金額:50億元.人民幣 預算推出日期:未定