年近七旬顧問打算重整投資組合，準備退休，並在退休前一筆過買洋房，安享晚年。專家認為現時資產過份集中股票，建議將市值逾1000萬元股票減磅，套現所得投資其他工具，分散風險。
記者：黃碧珊 攝影：李潤芳
吳先生兒女已各自成家立室，他與太太每月使費各1萬元，保險供款2000元、月供股票2.5萬元，此外，零存整付月供1萬元，至明年12月到期，屆時可取回18.3萬元。
盼退休前400萬元買屋
除了薪金收入，吳先生手上還有一層寫字樓作出租，剛好應付開支及投資供款。
投資方面，月供股票包括2萬元供中電（002）及5000元供恒生（011）。吳先生說，手持逾30隻股票，多年來只買不賣，「明白自己年紀不宜高風險，希望資產有穩定增長，買到400萬元的洋房，退休後享受人生。」
假設每年通脹及退休後投資回報各為3%，兩年後，吳先生需254.6萬元，才足夠20年退休生活費，而吳太則需547.4萬元，才能應付43年生活開支，即共需802萬元。加上要買洋房，吳先生退休時，需有1202萬元。
CFP認可財務策劃師李立基指出，吳先生資產中，逾六成是股票，過份集中，未能有效分散風險。康宏資產管理董事黃敏碩建議，吳先生重整股票組合，及沽出部份股票作其他投資。建議將逾20隻股票以現價沽出，部份金額投資強勢板塊，如受惠中國醫改的聯邦制藥（3933）。重整後，股票組合市值將由1149萬元減至535萬元（表1），餘額選其他投資工具。
【個案】
姓名：吳先生
年齡：68歲
家庭狀況：太太（40歲）
職業：公司顧問
月入：薪金4.8萬元（已扣減強積金及稅款），租金9000元
每月支出：5.7萬元
資產：現金80萬元、自住物業市值350萬元、出租寫字樓市值220萬元、股票市值約1149萬元
目標：
1.退休前買400萬元洋房
2.兩年後退休，與太太各有現值1萬元生活費
投資建議
棄中電、恒生 月供工行、中銀
假設吳先生沽售股票套現614萬元，李立基建議撥314萬元投資環球性基金，餘下300萬元投資人民幣產品，現金留作應急錢。由於吳先生兩年後退休，投資不宜過份進取，為減低投資風險，建議五成投資債券，至於股票及期貨管理基金，分別各佔40%及10%（表2）。假設基金年回報8%，一筆過314萬元，兩年後有366.2萬元。
人民幣產品選擇漸多，如銀行定存年息逾1厘、6個月人民幣存款證年息2厘，人民幣儲蓄保險保證年回報2厘，但鎖定年期較長，為10年。假設將300萬元投資人民幣保本工具，如產品年回報為2%，加上每年有2%升值潛在回報，年回報4%，兩年後，得324.5萬元。
持寫字樓收租養老
月供股票方面，黃敏碩建議捨傳統高息股中電及恒生，取工行（1398）及中銀香港（2388），各月供1.25萬元。他指工行增長潛力高，資本質素處同業領先地位，加上具人民幣升值概念，中銀香港則受惠本港人民幣業務深化。工行及中銀香港派息率逾3厘，月供共2.5萬元，即使股價不變，假設年回報3%，兩年後有61.8萬元。
若一筆過535萬元股票的年回報為6%，兩年後得601.1萬元，加上基金、人民幣、月供股票及現金，合共有1459.9萬元（表3），足夠退休及置業。退休時，如投資環境未如理想，吳先生尚有寫字樓租金收入，及現時自住物業幫補，後者可出租或沽售。
