【本報訊】滙豐控股（005）證實擬向南非金融機構OldMutual，收購南非第四大銀行集團Nedbank的大多數股權，並已進入獨家商討階段。OldMutual公告稱，滙控有意購入Nedbank70%權益。
記者：劉美儀、呂雪玲
在南非掛牌的Nedbank現時市值達97億美元（756億港元），分析員料滙控斥資約80億美元（624億港元），相信是滙控03年收購美國Household以來最大收購。不過，消息人士向本報表示，商討目前仍屬初步階段，仍未到出價時候。
7年來最大收購
外電引述Nedbank行政總裁MikeBrown表示，獲得滙控這樣的主要國際銀行入股，有助加快業務拓展。由於OldMutual僅持Nedbank的51.5%股權，故滙控或向Nedbank其他股東提出收購，令持股達70%的目標。
因應OldMutual在孟買證交所發出通告，滙控昨日亦在港交所（388）發出通告證實，正與OldMutual獨家商討向其購入Nedbank股權。滙豐發言人指出，南非的出口約30%輸往亞洲，中國是南非最大貿易夥伴，看好南非業務前景。
摩通假設滙控以25%溢價及1.96倍市賬率買入Nedbank全部100%股權，涉資高達112億美元，若以收購70%股權，估計涉資78.4億美元。摩通相信，滙控內部資源足夠應付，預計對滙控明年每股盈利增值2%，其後約3%，預料收購將降低滙控明年核心一級資本80點子至9.6%。
摩通又稱，上述潛在的112億美元收購，相當於滙控1999年以來三個主要收購的規模，包括歐洲Republic-Safra、法國CCF及美國Household。
德銀：對滙控盈利貢獻微
德意志銀行亞太區域金融機構研究部主管余明麗表示，滙控擬洽購的南非Nedbank，市值逾90億美元，相對滙控本身超過1.35萬億美元市值，所佔比例極微，即使集團按溢價支付，購得Nedbank的控股權益，預料對滙控未來盈利增值（earningaccretion）貢獻，亦相當有限。
她指出，Nedbank目前市賬率約為實繳資淨產值約1.7倍，股東平均資產回報率約15%，資產作價不算「太貴」。但她認為滙控若成功購入Nedbank，對促進中非相關貿易出口業務雖有幫助，但對滙控整體增值不顯著。
收購Nedbank事件簿
日期：8月23日
事件：滙控公佈競購Nedbank已進入獨家商討階段，能否取得主要權益視乎交易條款
日期：8月22日《金融時報》引述消息稱滙控事件：很大機會從OldMutual手上購得Nedbank52%股權
日期：7月9日
事件：外電報道滙控正就收購Nedbank作初步評估，並委任投行Lazard作顧問，傳涉資341億元，滙控行政總裁紀勤亦表示南非業務主要由自然增長帶動，且經常留意銀行收購合併的機會
日期：5月13日
事件：《SkyNews》報道指渣打（2888）擬購OldMutual所持Nedbank51%股權，藉以發展南非事業，惟渣打發言人指報道純屬揣測