劉先生希望儲到碩士學費，並在畢業後可以買樓自住。不過，他現只有10萬元現金資產，但希望購買400萬元樓價的物業，能力未能負擔，而且他亦缺乏時間打理個人投資組合。理財專家建議他調整目標至能力範圍，並透過基金投資，由基金經理協助投資。
記者：黃碧珊 攝影：梁鑑章
劉先生剛修畢專業會計試，現計劃再儲錢，3年後攻讀會計碩士，並打算畢業後買樓自住。萬利理財總裁張佩儀指出，劉先生工作忙碌，無暇理財，建議投資基金，其中部份投資環球性基金，減低單一市場風險。建議先保留5萬元現金作應急錢，足夠6個月支出。餘下5萬元現金，建議投資在科技、能源、中國及金磚四國市場，各佔25%（圖1），博平均年回報9%，7年後，一筆過5萬元基金投資，可得9.1萬元（表1）。
儲15萬 三年後讀碩士
至於現時每月盈餘8000元，月供基金，投資比例與一筆過投資基金相同。假設年回報9%，3年後得32.9萬元，扣除15萬元學費，餘下17.9萬元可作置業首期。
400萬元樓價，若借七成按揭，三成首期為120萬元，以實際按息2厘計算，分25年攤還，月供11868元（表2）。若收入不變，按現有資產及每月盈餘，不足支付首期及日後供款，建議將目標樓價降至250萬元，三成首期即75萬元，月供將降至7417元，現有每月盈餘足以支付。張佩儀提醒，現時貸款利息低企，若置業後實際按息升至4厘，月供將由7417元增至9237元，屆時收入需同步增加，才夠供款，否則需延後置業計劃。
3年後，繼續將每月盈餘8000元，月供基金，若年回報維持9%，4年有46萬元，此外，上述17.9萬元撥作學費後的餘額，若一直作基金投資獲取9%回報，4年後有25.3萬元，加上一筆過投資基金可獲9.1萬元，合共80.4萬元，符合調整樓價目標後首期所需。
【個案】
姓名：劉先生
年齡：28歲
家庭狀況：與家人同住
職業：會計主任
月入：1.6萬元（已扣除強積金）
每月支出：8000元
每月盈餘：8000元
資產：現金10萬元
目標：
1.3年後儲15萬元學費
2.7年後購買400萬元物業自住
電子產品需求勁 科技基金可買入
市場上可投資基金五花八門，選擇基金亦要配合市況。張佩儀解釋，智能手機及其他電子產品日新月異，並且受到廣泛使用，加上大型企業在經濟回落時暫停系統更新，現回復需求，可睇高一線，建議投資組合可加設科技類別。
金磚四國增長潛力大
以聯博國際科技基金為例，截至6月底資料，蘋果公司、英特爾、IBM、微軟及谷歌佔該基金組合，分別為10.54%、5.43%、4.95%、4.38%及2.8%（圖2）。
此外，歐美市場受金融海嘯影響較深，新興市場復原能力較快，建議選增長潛力較高的金磚四國，可分散風險。市場預期中國繼續為經濟增長火車頭，加上較容易取得相關資訊，建議組合的四分之一為中國基金，博取高回報（表3）。
能源價格從高位調整後，現價已吸引，而且非再生資源，在供求因素下，增長潛力大，因此能源基金可買入。
此外，張佩儀提醒宜定期檢討投資組合，若投資回報較預期理想，應先鎖定部份回報。
