１）近期「績優」股頗多，升幅多可觀。去年上半年業績多受金融海嘯影響，倒退難免。今年上半年盈利緊隨去年下半年復蘇步伐，相比去年同期有顯著增幅。「電腦機殼王」巨騰國際（3336）下周三（25日）公佈中期業績，具備「績優」條件，值得追入，目標8.30元，博升58%。
目標價8.3元
相信本欄讀者對巨騰一定不會陌生。FollowMe去年唯一在一年內推介三次的股份，就是巨騰。
好歌不厭百回聽，好股亦然。巨騰的吸引點在低PE、低PB，與股價正處一年以來的谷底邊緣，回升量度遠比跌幅為大，而且其上升動力有往績可稽。
去年6月，FollowMe首次在4.27元推介後，巨騰穩步上揚，今年1月升至8.51元，累升近倍。經半年整固，已出現「雙底」形態，每次回至5元以下即反彈，上周五且在大市忽升忽跌中勁彈逾6%，見底迹象更加明顯。以今次調整幅度達3.82元計，其黃金比率0.618倍反彈位在7.05元，越此即可視為重納升軌，可直指目標價8.30元。
巨騰值8.30元，是有盈利與資產兩大基本元素支持。巨騰為全球電腦機殼「殼王」，產銷電腦、LCD電視及數碼攝影機外殼，佔全球銷量30%，一直穩居龍頭地位。
TDR溢價19%
巨騰是台資財團，早負盛名，在內地生產，善用人力資源。05年在港上市，去年才「衣錦還鄉」，發行台灣預託證券（TDR），在台灣上市。上周其TDR（台：9136）收25.05元新台幣，折約6.26元，比本港收市價5.25元，有19%溢價。
巨騰09年度（12月年結）盈利7.05億元，已達預期水平，現價PE7.8倍，本已十分吸引，若向前看，其預測PE更加吸引。
受惠換機熱潮
根據巨騰業績軌道（Trajectory）估計，以09年毛利率提升至18%歷史高水平，加上今年下半年的換機熱潮，其2010年盈利有充裕條件勁增33%至9.4億元（大行預測可參考另文），每股盈利0.84元，現價預測PE只有6.3倍，與電腦相關股聯想集團（992）預測PE19.1倍比較，折讓達67%。
巨騰09年底NAV每股3.60元，現價PB僅1.46倍，比對聯想PB3.72倍，折讓亦達61%。
再看反映營運效率的ROE，巨騰穩站17.5%水平，相對聯想的8.7%，亦勝一籌。
巨騰基本條件佳，股價未反映合理值，巨騰的「黃金買入」機會就在眼前，因此再度推介。
預測PE非常便宜
巨騰國際（3336）以產銷手提電腦機殼聞名，其中塑膠機殼佔出貨量逾90%，月產量達600萬台，全年產能7500至8000萬台，穩佔龍頭地位。
巨騰主席鄭立育較早時透露，手提電腦是全球電子業中反彈最快的產品，而巨騰不但主產塑膠機殼，金屬機殼所佔比率料將倍增，對塑金結合及碳纖維外殼前景，亦抱樂觀態度。
大行普遍認同鄭氏的觀點，對巨騰多予「買入」評級。滙豐證券、大和證券與麥格理定巨騰目標價在8元至9.50元之間。大行預測其2010年平均每股盈利達0.828元，2011年增至1.126元，現價5.25元，預測PE分別是6.3倍與4.7倍，實在非常便宜。
駿威最後上車機會
２）駿威汽車（203）明日（8月16日）為最後上車機會，必須把握，因為泊位（資金凍結）兩周後，月底即可以嶄新姿態，重新上路，踩油前衝，目標5.42元，博升31%！
兩個禮拜可賺逾30%回報，不是瞎估，有根有據。
駿威明日為最後交易，停牌兩周期間，與母公司廣汽集團（2238）換股，比例是1股駿威換取0.47403股廣汽。
關鍵在廣汽預測PE，在廣汽董事會與財務顧問心目中，值10.5倍，因此將廣汽理論價定在11.44元。假如廣汽本月30日掛牌即穩站理論價11.44元，每股駿威便值5.42元，比現價升值31%。
廣汽預測PE值10.5倍，其實已頗為保守。以廣汽實力、市值與盈利前景衡量，預測PE低過東風汽車（489）的11.5倍，理論上是較市場預期為低。即使不享溢價，也應齊步，因此駿威變身廣汽後，5.42元（即11.44元）或只是另一個起步點。
高彰坡
