自人民幣《清算協議》修訂後，市場湧現不同的人民幣產品，包括存款證、基金，與滙率、貨幣、股票掛鈎的衍生產品。專家認為，一般投資者選擇時，亦以結構簡單為首選，其次再衡量回報，其中存款證及定期存款較適合散戶。 記者：黃碧珊
人民幣產品炙手可熱，金融機構相繼推出各種人民幣產品，有入場門檻低至1000元（人民幣．下同）人民幣定期存款，亦有高至50萬元的股票掛鈎的票據（ELN），選擇時除了要注意回報，更要留意各類產品的潛在風險。
卓域資產管理董事譚紹興表示，一般投資者若不熟悉掛鈎產品及掛鈎對象，建議選擇結構簡單的投資產品為主。由於6個月存款證年回報有2%，相比同年期的定期存款回報最高約1.5%為高，故人民幣投資產品中，他首選存款證，其後為年期較長、回報稍遜的定存，第三選擇為有保本功能的掛鈎存款。
萬利理財總裁張佩儀則說，原打算認購年回報2%的存款證，貪其年期短、回報吸引，但推出後即被搶購滿額。她認為不用心急，相信人民幣產品選擇越來越多，預期新的人民幣債券仍具市場競爭力。假設投資年期相若，選擇可保本的貨幣及利率掛鈎產品，可博較定存更高的回報。
股票掛鈎票據門檻高
入場門檻：票面值50萬元
年期：35日
回報：按條款，年回報率約2.68%至14.92%
優點：1.潛在回報高
缺點：1.選擇少；2.門檻高；3.風險高；4.不保本
例子：
．建銀亞洲本周一推出的人民幣股票掛鈎票據，可掛鈎滙豐控股（005）、工商銀行（1398）、中國人壽（2628）及交通銀行（3328）。
．如與交行掛鈎，即投資者看好交行股價表現，定價為開立時市價98.57%、行使價95%，存款期35日。
．期滿若交行升越行使價，投資者收回票面值50萬元。若看錯市，交行跌穿行使價，投資者需按行使價接貨，但以現金交收，而非實貨交收。
．假設投資票面值50萬元，即投資者需支付約49.3萬元。若投資時交行報8.58港元，等值7.4318元人民幣，50萬元票面值即可買入67278股，行使價為7.06元。
情況1：期滿，交行市價等如或高於7.06元，收50萬元
賺蝕：賺7150元（50萬元-約49.3萬元）或年回報率14.92%
情況2：期滿，交行市價低於7.06元，收47.5萬元（67278股x7.06元）
賺蝕：蝕1.8萬元（47.5萬元-49.3萬元）或-3.65%
基金分散風險收費高
入場門檻：1萬元
年期：不設，可隨時提取
成本：首次認購費最多3%、每年管理費1%
回報：視乎市況，由基金經理安排每半年派息一次
優點：
1.一籃子投資組合，可分散風險；2.提取彈性大
缺點：1.選擇少；2.成本高；3.不保本
例子：
．海通環球人民幣收益基金，屬人民幣計價及繳付零售基金，主要投資在中國境外以人民幣計價的定息或浮息債務工具投資組合。
．假設基金收取3%首次認購費，買入人民幣基金持有1年，即需有4%或以上增長，才可抵銷認購費及管理要支出。
利率掛鈎票據可保本
入場門檻：2萬元
年期：最少3個月
回報：年息0至1.55%
優點：1.保本
缺點：1.結構複雜；2.利率消息不流通
例子：滙豐利率掛鈎存款，存款期為12個月，與3個月倫敦銀行同業拆息（LIBOR）掛鈎，最低入場門檻4.5萬元，觀察區間為3個月LIBOR於0.25至0.75厘
情況1：存款期內，每日的3個月LIBOR在區間內
賺蝕：每日收年息1.45%
情況2：存款期內，每日的3個月LIBOR在區間以外
賺蝕：沒有任何利息
定期存款簡單門檻低
入場門檻：1000元
年期：最少1個月
回報：年息1.8%或以下
優點：1.簡單；2.選擇多
缺點：1.回報低
例子：
．花旗銀行7個月人民幣定期存款，年息1.4%，入場費1000元。
．假設做10萬元定存，全期可獲得約817元利息。
存款證回報較定存高
入場門檻：5萬元
年期：6個月
回報：年息2%
優點：1.回報較定存高；2.年期短
缺點：1.記名存款證才列入存款保障範圍
例子：
．恒生銀行半年期存款證，最低入場費5萬元，利息按期遞增，首兩個月1.75%，第三至第四個月2%，其後為2.25%。
．假設認購10萬元，全期收息1000元，年息2%。
儲蓄壽險保單年期長
入場門檻：5萬元
年期：最少3年
回報：保證回報1至2%
優點：1.兼具壽險保障；2.部份保費可分期繳付
缺點：1.鎖定年期長；2.部份設提早贖回費
例子：國壽海外10年期人民幣儲蓄壽險，分5年以人民幣繳付，最低保費8.5萬元，保單年期10年，期滿保證有2%回報。