利豐每股$21私有利和可選收取0.585股利豐 總代價68億 無意加價

利豐每股$21私有利和
可選收取0.585股利豐 總代價68億 無意加價

【本報訊】利豐(494)宣佈,以每股21元的高溢價,私有化利和經銷(2387),利和股東可選擇收取每股21元,或每股收取0.585股利豐新股,總代價68.04億元。利豐執行董事樂裕民表示,無意調高私有化價格,亦無計劃私有化另外兩家姊妹公司-利亞零售(8052)及利邦控股(891)。
記者:陳健文

通告披露,身兼利豐及利和大股東的馮氏家族及其一致行動人士,持有約1.46億股(約45.13%)的利和股份,已表明將會投贊成票,並選擇收取利豐新股。
按1.46億股利和計算,馮氏家族可收取8541萬股利豐新股,約為利豐擴大後股本2.19%,馮氏家族在利豐的持股量將增至35.15%。

馮氏收股票變相增持利豐

由於馮氏承諾選取股份,若其他利和股東(包括利和期權持有人行使換股權)均收取現金,利豐需支付43.83億元現金。
21元私有化作價與利和停牌前報15.42元比較,約有36.19%溢價,但若與利和07年2月的歷史高位33.5元比較,則低約37.31%。
若按利豐停牌前收37.7元計算,0.585股利豐約相等於22.05元,還未計算利豐每股38仙中期股息。

未擬私有化利邦利亞

樂裕民表示,私有化價格是經反覆考慮及研究,並參考同類上市公司估值,認為21元的私有化價格屬合理,無意加價,這亦是利豐一向的做事作風。他表示,暫未與其他股東就私有化進行商討,但有信心股東會接受方案。
至於私有化利和的好處,樂裕民稱,由於利和業務主要集中於亞洲,收購能夠令利豐擴大亞洲業務,特別是大中華市場,其他市場亦能與利豐產生協同效應。若將利和09年業績併入利豐計算,大中華及東南亞地區將分別佔營業額5%及7%。
對於市場憧憬利豐有可能將利邦及利亞私有化,樂裕民表示,目前並沒有這個計劃,強調私有化利和是存在着策略性考慮。

利豐指私有化利和價格合理,無意加價。

利和中期少賺33%息9仙

有外資分析員表示,由於私有化價格慷慨,預料通過機會很高,大股東馮氏可藉此增持利豐之餘,亦可將利豐業務進一步全球化。
不過,亦有分析員稱,由於相對年賺逾20億的利豐來說,利和只是一家很小的公司,對增加利豐盈利的效果很有限。
利和昨日公佈截至6月底止中期純利9695.4萬元,倒退32.7%,因期內缺乏一次性巨額收益,營業額73.44億元,升11.2%。每股盈利30.11仙,中期息派9仙。