專業人士朱女士為女兒教育，與丈夫意見分歧，需獨力承擔女兒海外升學費用，並安排退休金。朱女士收入穩定，丈夫負責家用，個人累積逾200萬元資產。為增加投資組合多元性，理財專家建議新增月供股票及投資外幣，為退休準備。
記者：黃碧珊
攝影：程志遠
朱女士財務狀況健康（圖1），自住物業已還清按揭，家中開支包括她的儲蓄基金，悉數由丈夫負責。不過，朱女士希望送女兒出國留學，但丈夫不贊成，所以她要獨自為女兒的學費籌謀。她計劃女兒明年小學畢業後，送她到澳洲留學，直至大學畢業。另一方面，丈夫的收入只夠為個人退休生活安排，未能同時照顧朱女士，故她要自行安排個人退休生活。
定期買入澳元 降滙兌風險
朱女士已購買了4份教育基金，其中3份已供完，後年開始可提取，尚有一份年費3萬元，需要供款至2017年，屆時保證取回55萬元（表1）。她說：「有投資股票及基金，但擔心不能同時滿足女兒學費，及個人退休生活。」
澳洲中學至大學學費每年約1萬至1.5萬澳元，加上寄宿雜費每年約1萬至1.5萬澳元，假設每年通脹3%，並按每澳元兌7港元計算，10年課程共需221萬元。CFP認可財務策劃師區惠萍（圖）認為，從2012年至2018年收到的教育儲蓄基金，未計紅利共223萬元，足夠供女兒留學。雖然澳元與港元有滙兌風險，但額外紅利應可彌補。區惠萍亦建議朱女士，每次提取教育基金後，不要悉數兌換澳元，建議每年定期買入，以平均成本法減低滙兌風險。
朱女士最早可以提取的儲蓄基金有32萬元，但要2012年中才可提取，因此女兒首年升學費用先以手頭70萬元現金應付，建議保留20萬元，作女兒首年留學費及應急錢，餘下50萬元可加上每月盈餘2.5萬元繼續投資。假設每年通脹及退休後投資回報各為3%，朱女士52歲退休時，需準備822.2萬元，才可應付33年退休生活。
個案
讀者：朱女士
年齡：41歲
家庭狀況：已婚，有一名10歲女兒
職業：專業人士
月入：3萬元（已扣除強積金）
每月支出：5000元（月供基金）
每月盈餘：2.5萬元
資產：現金70萬元、股票市值約30萬元、基金市值約44萬元（包括月供及一筆過投資）、股票掛鈎存款20萬元、人民幣債券約22萬元、強積金現值約22萬元
目標：
1）明年送女兒到澳洲留學至大學畢業
2）11年後退休，每月有現值1.5萬元生活費
買基金月供股票 儲千萬退休
具體投資部署方面，現時朱女士月供5000元基金，其中中國及股債混合基金各佔30%，餘下40%為債券。區惠萍認為，投資組合已有股債混合基金分散風險，故餘下40%可由債券基金換馬至中國、印度或商品市場等新興市場，爭取較高回報。至於現時持有的一筆過基金，市值約40萬元，中國、金磚四國、新興市場及商品各佔四分之一。區惠萍指出，上述項目增長潛力高，適合長線投資，可將50萬元手頭現金加碼至一筆過基金。
可月供建行、國壽、龍源
由於基金佔整體投資組合比重較大，晉裕投資研究部聯席董事林偉雄建議，善用每月2.5萬元盈餘，分別月供5隻股票（表2）。他指出金融仍百業之母，經濟增長時有較好表現，可選建行（939）及國壽（2628），其餘則選有獨特性的港交所（388）、受惠新能源概念的龍源（916），及上游資源龍頭股中海油（883）。
朱女士亦買了中行（3988）股票掛鈎存款，結算日為明年10月底，若期中正股股價跌至2.968元，需以4.24元接貨，否則收息至期滿，到期取回20萬元本金。上周五中行收報4.1元，林偉雄指出，按現時股市走勢，朱女士需要接貨機會低，建議期滿後，將收回本金投資高息或升值潛力較高貨幣，如新西蘭元及人民幣等，加強投資組合多元化。重新配置資產後，若投資回報符預期，11年後應有1023.2萬元退休金（表3）。
