讀者首次投資就是月供投資相連保險基金，但多年沒有調配組合，而且認為供款期長，但單靠儲蓄又未能達成置業目標。理財專家建議，宜撥出部份現金及每月盈餘，投資於較為熟識的強積金（MPF）自願性供款，為資產增值。
記者：黃碧珊 攝影：李潤芳
曾先生唯一的投資，是4年前幫朋友購買的投資相連保險基金，月供4000元，要供30年，已付22萬元，保單現值約25萬元，人壽保額為保單現值加1%。他表示，由於不懂得投資，加上為幫做保險的朋友開單，故買了有關計劃。不過「該朋友已經離職，所以多年來沒有理會基金組合。」保單尚有26年供款期，現時退保，不能悉數取回供款或現值，只有16萬元。
投連險基金留作退休
由於沒太多投資經驗，所以曾先生聽從父母意見，他說：「父母說買樓較安全，即使樓價下跌仍有瓦遮頭，同時亦可以作為將來結婚之用。」他現時與家人同住公屋，計劃8年內買350萬元物業自住，假設借七成按揭，實際按息2.5厘，分30年攤還，三成首期105萬元，月供9680元。
CFP認可財務策劃師周偉強提醒，購買理財產品前，應深思熟慮，尤其長年期供款計劃，建議將現有的基金作為部份退休金。至於置業目標，則運用現有儲蓄及每月盈餘達成。不過投資前，宜先預留最少半年開支、即14.4萬元作應急錢。
由於曾先生計劃報讀兩年期碩士課程，全期學費約8萬元，平均每月需支出3300元，故每月盈餘將降至6700元，其中6000元用作投資，700元儲蓄。待完成碩士課程後，將學費撥作投資。假設基金投資年回報6厘，加上現金，8年後共可儲得138.6萬元，足夠支付首期，至於每月供樓開支由每月盈餘支付。其實上述投資組合，7年後應儲得120.1萬元，夠支付首期，多投資一年，可多儲18.5萬元作置業雜費及裝修（表1）。
個案
讀者：曾先生
年齡：30歲
家庭狀況：與父母兄妹同住
職業：教師
月入：3.4萬元
支出：2.4萬元
資產：現金24萬元、基金市值約25萬元、強積金現值約27萬元
症狀：缺乏投資經驗
目標：5至8年內，購買350萬元物業自住
保留黃金對冲美元
曾先生很少留意金融市場動向，故周偉強建議他選擇股債混合基金，透過專業基金經理按市況調整組合。曾先生尚年輕，加上投資期達7至8年，可承擔較高風險，建議投資進取型混合基金。
混合基金隨市況調配
按理柏及晨星（亞洲）截至6月底資料，強積金港元進取混合型及零售亞洲股債混合基金類別，一年表現分別為+8.54%及+17.16%（表2）。
雖然後者回報較高，但建議選用較有認識的強積金平台，因強積金受積金局監管，風險較零售基金低，而且強積金操作簡單，適合不懂投資的曾先生。
例如銀聯信託自願性供款，整筆及每月最少供款僅每次500元或每月300元，不設每年提取次數，但若每次提取少於5000元，收200元服務費（表3）。
新興市場增長潛力大
曾先生現有基金投資組合，大部份為投資新興市場，餘下兩成為黃金基金，由於新興市場增長潛力較歐美高，黃金則可對冲美元下跌、分散風險，建議保留（圖2）。
不過，新興市場基金價格波動較大、風險較高，建議曾先生定期檢討及調整組合。
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