繼內地海通證券收購大福證券（665）取得本港上市平台後，國泰君安（1788）亦於昨日進行首場路演，並於同日錄得足額認購，預計7月8日在港掛牌。有市場人士指出，今次招股價相當於2010年預測市盈率約16至23倍，相對較合理。
昨首場路演周五招股
國泰君安母公司是次將香港證券業務分拆來港上市。銷售文件顯示，國泰君安將發售4.1億股，9成國際配售；1成公開發售，每股招股價3.88元至5.63元，集資最多23億元。集資所得其中40%用於拓展孖展融資業務；30%用於減少銀行貸款；10%用於開發新業務；10%擴闊直接投資，餘下為一般營運資金。
07至09年度的收入分別為9.73億、5.17億及5.83億元；純利分別為3.8億、1.23億及3億元。
雖然初步招股文件披露，由於期內花紅相應增加，國泰君安09年度員工成本達1.4億元，按年增長35%，但相對於07年的1.65億元，減少15%。有基金界人士指出，國泰君安的人力資源相對其他券商較有優勢，客戶經理只有16名，大幅少於海通香港的逾300名，分析員亦只有數名於本港支薪，充份利用母公司研究資源。國泰君安昨日開始路演，預計周五（6月25日）起公開招股，下周三（30日）中午截止，股份預計7月2日定價，7日公佈招股結果，8日在主板掛牌。上市保薦人為國泰君安及交銀國際。