最近有調查顯示，最多「80後」儲錢為買樓，同樣為80後的梁小姐亦有着相同目標。為盡快置業，她希望透過投資股票為資產增值，但部份認購的新股一直潛水。專家指出，投資股票需留意股票的行業前景，建議投資組合增加交易所買賣基金（ETF）。
梁小姐工作及收入穩定，家人已為其購買醫療保障。她希望在沙田區置業，但單靠儲蓄難以在兩年內儲夠首期。她希望藉投資股票，增加儲蓄回報，主要認購新股，但之前認購的新股表現參差，部份持股已跌穿招股價（表1）。
現時在沙田區市值200萬元的物業，呎價約4432至5063元（表2）。購入市值200萬元的物業，首期60萬元，加上裝修及雜費約15萬元，共需75萬元。至於日後供款，以餘額七成向銀行承造按揭，實際按息2.5厘，供25年，月供6281元。
優化組合揀股睇升值潛力
萬潤安柏資產管理董事沈慶洪建議，梁小姐應將所持潛水新股，換馬至升值潛力較高股票，優化投資組合。為平衡投資組合風險，CFP認可財務策劃師謝汝康則建議梁小姐，將部份現金及每月盈餘，投資交易所買賣基金（ETF），爭取較存款更高的回報。
假設ETF及股票投資平均年回報分別為6%及9%，梁小姐按上述建議投資，兩年後共有75.38萬元（表3）。置業後，可減少月供ETF，應付按揭供款。
個案
讀者：梁小姐
年齡：26歲
家庭狀況：與家人同住
職業：高級會計師
月入：2萬元（已扣強積金）
支出：9000元
資產：現金27萬元、股票市值約30萬元
目標：兩年內於沙田置業，樓價200萬元
投資建議
換馬家電股攻沛富基金
梁小姐較關注手上所持股票，謝汝康稱：「梁小姐的股票投資組合中，國壽（2628）及中移動（941）佔組合逾八成，由於屬行業龍頭，可繼續持有。」除中移及國壽外，沈慶洪亦建議保留中國建材（3323），原因為預期國內會增建保障房，對水泥需求增加，而且股價早前大跌，現已趨穩定，估計再下跌機會較少。至於其他半新股，謝汝康認為應先衡量行業前景，才考慮繼續持有抑或止蝕離場。
增建保障房水泥股可取
不過沈慶洪認為，若考慮到機會成本，應換馬爭取較佳回報。家電下鄉政策及推行數碼化廣播，對內需家電股有利，建議將套現金額悉數換馬至創維數碼（751）。
至於置業目標，由於投資年期只有兩年，謝汝康建議投資ETF，令組合多元化，分散風險。在現有27萬元中，扣除6個月收入即12萬元作應急錢，剩餘15萬元可一筆過投資在4隻ETF。為減低投資組合風險，宜買入沛富基金（2821），該ETF主要投資在國家財政較健康的亞洲七國債券市場，在投資組合中可佔較多比重，另外3隻則各佔15%（圖2）。
盈富基金（2800）追蹤本港恒指走勢，安碩A50中國（2823）則追蹤新華富時中國A股50指數，兩者均可捕捉大市升勢。
此外，投資環境未明朗化，黃金成避險工具，可投資跟貼金價走勢、而且為全球流通量最高的黃金ETF——SPDR黃金ETF（2840）。
資金分配方面，梁小姐每月有1.1萬元盈餘，建議其中2000元留作交稅，餘下9000元月供ETF，組合與一筆過相同，但各ETF比重相同，原因為月供可運用平均成本法降低投資風險。假設平均年回報6%，兩年後一筆過及月供ETF，分別可得16.85萬元及22.89萬元。
