【本報訊】中證監昨正式刊載農業銀行初步招股文件，若連同15%超額配售權，農行擬發行255.706億股A股及292.235億股H股，合計最多發行547.94億股，佔農行擴大後股本最多16.87%（A、H股佔比分別7.87%及9%）。中證監下周三將審議農行A股上市申請，港交所（388）則於翌日進行上市聆訊。 記者：劉美儀
農行料今年能實現股東應佔溢利不少於829.1億元（人民幣．下同），按年增27.6%，並料今年下半年至2012年內，派息率按盈利35%至50%作分派基準。
迄今農行管理層及承銷團隊已接觸的潛在基礎投資者，包括新加坡政府旗下淡馬錫及新加坡政府投資公司、科威特投資局及中資主權基金等投資者。道瓊斯通訊社引述農行副行長潘功勝表示，農行上市前引入的策略投資者僅社保基金，至於與荷蘭合作銀行簽訂的戰略合作協議，主要是業務合作層面，惟不排除任何機構成該行新股投資者。
最多集資1370億仍超工行
中國人壽（2628）董事長楊超昨表示，有意加強與農行合作，傾向認購農行發行的A股，但並無披露投資額。
投資銀行界消息說，農行上市定價仍視乎市況而定，但集資總額肯定不會達原來預期上限約300億美元水平，在當前環境下會作調整。市場估計，假設該行按市賬率（PB）約1.6倍，即約每股2.5元作價，農行在計入行使超額配售權下，最高集資額可能降至略多於200億美元（約1370億元人民幣），惟規模仍突破06年工行（1398）A+H股上市集資紀錄。
社保承諾5年禁售期
經全球發售新股後（假設行使超額配售權），財政部及中央滙金將分別持有農行39.21%及40.03%權益，股份禁售期各為36個月；而持股3.7%的社保基金，則承諾股份禁售期為5年。
截至去年底，農行不良貸款比率按年下降1.41個百分點至2.91%，今年3月底進一步降至2.46%；貸款總額則由去年底的4.14萬億元，增長7.6%至4.45萬億元。
外界關注農村金融佔農行業務比重，初步招股書顯示，去年度三農金融業務，僅為該行稅前盈利佔比28.33%，城市金融佔比則高達71.67%，按年增長達36.2%。
雖然農行去年度核心資本充足率降至7.74%，資本充足率則升至10.07%，但董事會已設定今年至2012年資本管理目標，分別為不低於8.5%及11.5%。
農行招股初步資料
項目：發行股數
內容：254.12億股H股及222.35億股A股；若連同超額配售權，則為292.24億股H股及255.71億股A股
項目：集資用途
內容：充實該行資本金，以支持未來業務發展
項目：A股聯席保薦人
內容：中金及中信證券
項目：2009年財務摘要
內容：純利649.9億元人民幣，按年增長26%；營業收入增5%至2222.7億元人民幣
項目：2009年資本充足程度
內容：資本充足率10.07%，按年增0.66百分點；核心資本充足率7.74%，減0.3百分點
項目：2010年首季財務摘要
內容：純利249.7億元人民幣，按年增38%；營業收入增28%至661.7億元人民幣
項目：預測2010年純利
內容：最少829.1億元人民幣，即按年最少增27.6%
項目：派息政策
內容：今年下半年至2012年派息比率為35%至50%