(1)大市勁彈，見底可期。「6月之星」推薦保利協鑫能源（3800），目標2.83元，預期可大升95%。
保利協鑫是太陽能「龍頭股」，現正處於價殘兼超賣後的初升時段，加上底質好、後台勁，博「倍升股」，非佢莫屬。
目標2.83元
保利協鑫上周四出現大陽燭勁彈後，周五即重越10日線，9RSI且重上50水平，確認前周低位1.20元為今次整固期底部。以去年7月28日由高位3.84元跌至1.20元見底計，累跌2.64元，黃金比率0.618倍反彈目標在2.83元。支持達標，理由如下：
一、業績倒退非戰之罪。保利協鑫09年度（12月年結）業績倒退，營業額增24%而反有虧損1.76億元（人民幣．下同），主要因為員工認股權開支高達7.46億元，另加商譽減值0.96億元，與收購光伏業務一次性融資財務開支1.3億元，合共扣除9.72億元。若無此3項，09年經營盈利僅8億元，是受多晶硅價格平均下跌76%所影響。
二、預測今年大翻身。多晶硅售價今年恢復穩勢，生產成本下降，配合產能勁增2倍，定單穩增（上周剛與台灣太陽能電池商旺能光電（台：3599）簽訂3年半長期硅片供應合約）等因素，預測2010年盈利達25億元，以發行股本154.68億股計，每股盈利0.162元，折約0.184港元，現價預測PE只有7.9倍。
小廠淘汰 大廠有利
三、行業前景亮麗。全球太陽能正處起步階段，市場對多晶硅需求大增可期。保利協鑫是中國最大多晶硅生產商，全球則排名第3，現正受惠內地中央重訂多晶硅生產入門門檻，小型廠商將會大量淘汰，越大型越有利，由保利協鑫今年首季多晶硅產量大增1.9倍至3.112公噸，可見端倪。
四、中國主權財富基金中國投資入股，非同小可。去年11月，中投以每股作價1.79元，承購保利協鑫配售的31.08億股新股，涉資55.6億元，佔擴大後股本20.11%，成為第2大股東。中投介入並非單為投資，且與保利協鑫成立合資公司，發展太陽能光伏電站業務，在歐美與中東等地物色相關項目，期望上半年內落實，全力推動業務。
安排借貸百億
五、剛與中國銀行（3988）江蘇省分行簽署總額100億元人民幣全面戰略合作協議，在全球各地動用授信。這筆資金相等於其市值226億元達44%，可見中行對其信任程度。
保利協鑫假以時日，必可成為太陽能市場一顆「巨星」！
中投必有後着
中國主權財富基金中國投資（ChinaInvestmentCorporation），去年11月入股保利協鑫能源（3800），震撼投資界，曾為中投取得高達30.5億元賬面利潤，回報率55%，但至今由贏變輸，前周見底時，賬面虧損達18.3億元。
只要明白中投的投資理念與目標，就知道保利協鑫必定有「錢」途。
中投、社保基金與保險基金被稱為「國家隊」，中投手握外滙儲備達2,000億美元，但實際在操作時，是透過發債「借錢」投資。董事長樓繼偉曾透露，為應付利息開支，中投每日至少要賺3億元。
中投動用55.6億元投資保利協鑫，當然向錢看，如何由虧變盈，必有後着。
大摩睇首國值2元
(2)今周副選，看好首長國際（697），目標1.81元，預期升幅52%。
4個理由要買首國：
一、跌得過龍。年初高位2.33元至前周低位0.98元，累跌58%，同期恒指則跌16%。
二、大行看好。大摩上周三新簇簇出報告，首次給予首國Overweight/Attractive，目標2元，預測2010年PE僅5.4倍、PB1.0倍，低過MSCI中國指數平均達40%至50%。中銀國際也建議「買入」，目標2.18元。
自有原料供應
三、處境獨特。首國為本港上市鋼鐵股中，唯一擁有自有原料供應的綜合性鋼鐵企業，持有福山能源（639）24.5%權益，並與澳洲吉布森山鐵礦簽有承購協議。
四、技術好轉。現價重越10日線，9RSI重上50水平，MACD初轉牛差距，反彈0.618倍可見1.81元。
高彰坡
