【本報訊】市況波動無損農業銀行以7月中作為發行A及H股兩地上市的目標，上周該行與龐大上市承銷團的分析員會晤。消息透露，農行暫訂全球發售的A及H股新股股數，將不多於480億至530億股（連超額配售權計算），但最終具體發售股數，以及A、H股分配比例仍待確定，市況變化是關鍵的考慮。 記者︰劉美儀
農行初步預測，2010年度盈利達800億元（人民幣．下同）或以上水平，較去年增長約30%；09年該行實現盈利為650億元。
盼以市賬率2倍定價
曾創出本港歷來新股集資額最大的工商銀行（1398），06年底進行A+H股上市時，共發售484億股新股（其中H股佔354億股），佔擴大後股本14.8%，連15%超額配售權計算，發售新股股數合計556.5億股（H股佔407億股）。市場估計，農行集資額介乎260億至300億美元（約2028億至2340億港元）。
農行上周二與承銷團分析員在北京會晤，管理層及投資銀行團隊亦在港與本地基金投資者及富豪初步接觸，為正式上市時引入基礎投資者鋪路，各市場人士均對農行表示興趣。兩周前該行高層團隊先後前往東南亞等區內市場，會見包括中東、新加坡等地的主權基金及機構投資者。
中證監周五審議上市
消息指出，與投資者見面期間，雖然有意見表達目前市況不穩，若農行上市價以2倍或以上市賬率定價，恐影響銷售反應，似暗示應以2倍以下水平作參考，如中國銀行（3988）目前市賬率已跌至約1.7倍。不過，承銷團認為，農行定價應與工行等比較，目前其市賬率仍在2倍以上，但最終定價會參考外圍市況及投資者胃納。
內地傳媒上周五引述消息報道，農行上市方案計劃於本周五（5月28日）提交中國證監會發審會審議，又指儘管中港股市大跌，但農行仍訂於7月上市，該行暫定H股發行價及融資比例，均會高於A股。路透社亦引述社保基金理事會股權部主任冀國強指出，社保已投資150多億元入股農行，作為其戰略投資者。
農行上市小資料
‧全球發售的A及H股新股，傳不多於480億至530億股（連超額配售權計算）
‧由高盛及德銀擔任H股主承銷商，摩根士丹利、摩根大通、中金及麥格理為聯席承銷商；中金、中信證券、銀河證券及國泰君安則為A股承銷商
‧集資傳不超過300億美元（約2340億港元），H股及A股集資額傳分別為200億美元及100億美元
‧計劃7月初進行公開招股
‧7月中在上海及香港以A、H股兩地掛牌
‧社保基金投資逾150億元人民幣，作為其戰略投資者
‧初步預測2010年度盈利達800億元人民幣；去年實現純利650億元人民幣，按年增長26.3%