鄭小姐的投資態度保守，每月盈餘只放在銀行收息，公積金亦揀選低風險投資組合。她既想置業，又希望可提早退休，但資金卻有限。理財專家指出，若她希望退而無「憂」，須押後退休的計劃，建議她還是考慮實際情況，放棄置業念頭。
記者：甄嘉儀 攝影：李潤芳
鄭小姐與家人居於自置公屋，希望過獨立生活，打算購入樓價150萬元或以下物業。不過，現時樓市熾熱，擔心手上40萬元資金未能追上飆升的樓價，所以她不介意在較偏遠地區置業。
投資保守難達目標
不過鄭小姐擔心積蓄不足以應付退休生活，「我的公積金主要選擇低風險投資組合，去年始意識組合回報偏低，繼而轉投較進取市場。由於距離退休的日子不算長，擔心未能達到退休目標。」由於工作需體力勞動，故她希望可以提早退休。
如果鄭小姐55歲退休後，每月有現值6000元的生活費，以每年平均通脹率3.5%，以及退休後投資回報率為4%計算，屆時鄭小姐需要準備284.4萬元的退休金，才可以應付30年的生活費。
個案
讀者：鄭小姐
年齡：45歲
家庭狀況：與父母同住
職業：主管
月入：1.7萬元
每月支出：1.15萬元
資產：現金40萬元、公積金現值約48萬元
症狀：缺乏投資經驗
目標：
1）購買150萬元或以下物業
2）55歲退休，每月有現值6000元的生活費
堅持買樓 勢入不敷支
CFP認可財務策劃師林櫻妮指，鄭小姐財政狀況尚算穩健，每月將收入約三分一儲起，開支與儲蓄分配做得不錯（圖1）。不過資金有限，要同時達到置業及退休目標有難度，建議擱置買樓計劃，專注籌備退休。
「如果鄭小姐堅持置業，假設購買150萬元物業，向銀行承造七成按揭，貸款105萬元，分20年攤還，實際按息2.5厘，月供5564元（表1）。」三成首期需45萬元，但手持現金僅40萬元，即使餘額家人願意協助，現時每月盈餘，亦難以應付月供金額，更清空所有資產。
建議延至60歲退休
一旦按息上升，將加重供款壓力，如按息由2.5厘增至3.5厘，月供將由5564元加至6090元，增加供款526元。
放棄置業計劃後，現有資金可集中為退休準備，分別月供基金及繼續放在銀行收息，假設分別按年回報0.01至4厘計算，當鄭小姐55歲時，有219.5萬元，與退休所需284.4萬元，尚欠64.9萬元。由於退休金不足，林櫻妮建議延遲5年，到60歲才退休，以相同投資額及年回報計，15年後得305.3萬元，足夠退休生活（表2）。
高息貨幣吼澳元
由於鄭小姐缺乏投資經驗，建議從現有40萬元現金，抽取10.2萬元，即約6個月薪金為應急錢，剩餘29.8萬元可作澳元定存。「建議可考慮在每澳元兌7港元以下買入澳元，並作定存以享較佳利息回報。」不過林櫻妮提醒，需留意滙率波動風險。
1年期定存息逾3厘
現時澳元1年期定存息率，一般介乎3厘至4.45厘（表3），撇除滙率變動因素，假設利息年回報3厘，15年後可得46.4萬元。
至於月剩5500元，可將2000元投放到債券基金，餘下3500元選擇天然資源類市場基金（圖2）。林櫻妮解釋，各國對資源均有需求，至於債券基金則可平衡組合風險。若果平均年回報4厘，月供5500元，到退休時，可得135.3萬元。