【本報訊】最大國有商業銀行工商銀行（1398），將於今明兩天在北京邀請競投擔任該行融資計劃包銷商的投資銀行，展開甄選推介；消息稱，鑑於大股東中央匯金的考慮有變，工行或可能修改原來擬發行A股可換股債券及H股配售方案，轉為A+H股供股集資，供股比率約每10股供不少於1.5股。 記者：劉美儀
投行在推介會上，會同時列出包括供股及配售等集資方案，最終視乎匯金意向決定；融資詳情將於本月18日的股東會上議決。
最終集資額料不足千億
工行發言人接受查詢時表示，未聽聞修改融資方案一事。據悉，工行今明兩天展開投行「選秀」，若透過A+H股供股集資，料最終集資額不超過1000億元（人民幣．下同）。市場估計，工行會挑選約4、5間投行，擔任H股全球協調人兼包銷入賬行，工銀國際、中銀國際、建銀國際及工行策略性股東高盛等，獲委任的機會被看高一線；工行亦會選出另外數間中資投行負責A股包銷工作。
早於3月底的董事會會議上，工行已議決通過發行不多於250億元A股換股債，以及不超過H股已發行股本20%的新股集資。
中行變A+H供股機會微
對於市場同時傳聞，中行（3988）亦醞釀將原來的A股換股債及H股配售方案，改為A+H股供股，投行界消息稱，有關改動機會微，因中行融資方案已於3月19日召開的臨時股東會通過，再推翻股東議決的可能性較低。
內地《21世紀經濟報道》引述消息說，隨着建行（939）A+H股供股方案出台，工行及中行可能修訂原先落實的融資方案，改為參照建行及交行（3328）的A+H股供股模式。《第一財經日報》指，建行融資擬於今年最後4個月內進行。
消息人士對本報說，鑑於內銀股股價不斷下滑，加上匯金獲得財政支持，本身亦不希望股權因配售行動而被攤薄，故改變對供股方案意向，引發國有銀行轉向A+H供股的方案。
大福證券高級分析員李健雄說，若工行真的改變集資方案，相信大股東匯金的意向是主要關鍵，以目前市況計，供股價較平均市價折讓比率，最少介乎兩至三成才算吸引。
另《中國證券報》報道，光大銀行已確定先A後H股形式上市，並落實由中金、申銀萬國及中投證券等3間投行擔任A股上市主承銷商兼保薦人，上市時間可能在農行之前。
內地銀行集資概要
工行（1398） 集資概要：傳由發A股換股債及配售H股，改為A+H股供股，料籌不多於1000億元
中行（3988） 集資概要：發A股換股債及配售H股，籌約810億元
建行（939） 集資概要：A+H股供股，籌不超過750億元
招行（3968） 集資概要：A+H股供股，籌220億元
交行（3328） 集資概要：A+H股供股，籌不超過420億元
註︰單位為人民幣