１）金山軟件（3888）大幅落後同業，與業績表現之佳嚴重脫節，股價大升可期，取之為「5月之星」，目標11.10元，有81%上升空間。
金山軟件開發與分銷娛樂軟件，供網絡遊戲使用，並旁及辦公室應用軟件產品，市值相若的同業是金蝶國際（268），無論以股價表現、PE及PB比較，金山軟件都非常落後。
目標11.10元
先講股價表現。金山軟件09年底收6.42元，現價跌4.7%。金蝶則累升75%，金山軟件彈開幾條街。
落後原因是，金山軟件去年8月14日曾升至9.47元，創歷史高峯，其後公佈09年度（12月年結）第3季盈利按年下降33%而進入整固期，年底且低至5.18元，累跌45%，市場反應實在過敏，技術反彈出現，令股價回升至今年1月15日的7.38元，卻未觸及黃金比率0.618倍所在7.83元便回落，顯示技術反彈尚未完成。
去年末季盈利創新高
業績方面，金山軟件3月25日公佈09年營業額10.22億元（人民幣．下同），增24%，盈利3.87億元，增26%。最令人鼓舞是第4季盈利高達1.21億元，按年增25%，按季且勁增75%，且為歷來最高一季，表現遠勝預期，股價應有強勁復蘇走勢，但撞正大市4月急轉直下，金山軟件彈至6.74元即返回現水平橫行待變。
金蝶09年度（12月年結）營業額增14%，盈利增17%，略遜金山軟件，股價反在4月初創歷史高價，顯示金山軟件更有能力在短期內上試去年高位9.47元。
以09年第4季賺1.21億元為基數，2010年假設不再有去年獎勵員工的股份認購確認開支2080萬元，業績可保持按年增31%推算，全年賺6.28億元（第一上海證券預測賺7.1億元），大增62%，每股盈利折約0.641港元，預測PE僅9.5倍，較金蝶預測PE24.5倍，有61%折讓。
較金蝶折讓61%
金山軟件與金蝶PE不應相距太遠，以折讓20%計，金山軟件PE也值19.6倍，股價應可升至11.10元，比歷史高峯其實只高出17%而已。
金山軟件09年底NAV每股折約1.62港元，PB3.78倍，比金蝶的4.43倍折讓15%。手頭現金12.68億元，無借貸，財政好。
國家主席胡錦濤去年親身視察金山軟件時，形容金山軟件是「將自主創新作為企業的生命，為中國軟件產業發展當好排頭兵」，其軟件領導地位與前景毋庸置疑，加上股價連續3個月的「長方形」走勢正處底部回升狀態，一旦突破6.74元，即可飆升。
親密戰友如雲
金山軟件（3888）93年成立，為中國歷史最悠久的同類企業，品牌早已家喻戶曉，其中金山毒霸、金山網盾與金山衞士等軟件更長期穩居業內榜首。
與金山軟件合作的夥伴眾多，微軟、百度、Google、Dell與騰訊QQ等，都是「親密戰友」、星級企業備受國際品牌重視，其WPSOffice軟件更成功攻陷日本市場，穩佔日本殺毒軟件市場前5名。
金山軟件威名遠播，旗下網遊業務遍佈東南亞市場，其中如《劍俠情緣》與《封神榜》系列更大受歡迎。跨境業務正積極擴展中，今年3月剛與泰國知名網遊營運商Asiasoft合作，推出金山毒霸泰文版，反應奇佳，預期2010年首季業績有重大突破，公佈日期在5月中旬。
勝利管道等升52%
２）勝利管道（1080）由去年招股價2.20元浮水28%，轉為潛水21%，抵買，值得再度推介，目標維持2.64元，預期升幅52%。
FollowMe今年3月21日分析勝利管道，由1.73元起步，升至2.08元，累升20%。公佈09年度（12月年結）盈利超出招股書預測2%後，股價反進入整固期，返回起步點附近橫行，又屆收集好時機。
預測PE僅6.9倍
勝利管道內地產銷石油及天然氣管道，市佔率達22%，居龍頭地位。09年賺3.36億元（人民幣．下同），勁增125%，每股盈利0.31元，折約0.352港元，現價PE4.9倍。
預測2010年盈利5.5億元，再增64%，以現時發行股本24.9億股計算，每股盈利0.22元，折約0.25港元，預測PE6.9倍，仍處偏低水平，即使升至2.64元，PE仍僅10.6倍！
高彰坡
