面對市況波動，潘太擔心個人資產不足以應付退休及退休後的旅遊大計。專家指因她距退休尚有一段時間，可增加投資金額，惟需分散風險，讓資產滾存，取得較高回報。
記者：甄嘉儀 攝影：李潤芳
潘氏夫婦分別負責家庭各項開支，潘太負責家用及女兒生活費，而供樓、供養父母等其他開支則由潘先生安排。「現時存款利息低，身邊同事均表示買樓收租抗通脹較化算，我希望資產增值，惟不打算買樓收租，因家庭成員曾買樓投資有慘痛經歷。」
恐股票投資風險高
潘太早年已為退休作準備，月供股票2000元，每月有5000元盈餘。過往月供股票只選優質藍籌股，「滙控（005）和中移動（941）是行業龍頭股，有投資價值，至於盈富基金（2800）則可追蹤恒指走勢，對於我這些打算長線持有的投資者，是不俗選擇。」現時月供滙控及盈富基金，各1000元，仍手持之前供下來的中移動（表1）。潘氏夫婦喜歡外遊，擔心市況波動及股票投資風險較高，或影響退休後旅遊大計。
假設每年平均通脹3%，而投資年回報率5%，潘太50歲退休時，需有417.7萬元，才足夠退休後30年，每月有現值1萬元生活費，加上30萬元旅遊備用資金，共要447.7萬元。
CFP認可財務策劃師周榮佳認為，即使潘太有投資及儲蓄習慣，亦有足夠保險，仍需改變現時資金分配，使資產得到充份的運用。「建議先從現有31.2萬元流動資金，抽出其6個月薪金，即13.2萬元作為應急錢。至於剩餘18萬元，由於距離退休尚有14年，可透過一筆過投資使資產增值。」
攻基金博8厘回報
周榮佳稱，「雖然潘太現持股票組合均屬優質藍籌股，可繼續持有，不過建議將現時月供股票的2000元，加上月剩5000元，作為月供基金，以分散風險。」
假設基金年回報8%，一筆過18萬元及月供7000元基金，潘太退休時，可分別有52.87萬及215.62萬元，共268.49萬元（表2）。新增及現有強積金、現有股票及現金，若年回報分別5%、6%及0.01%，可得170.75萬元，加上基金268.49萬元，合共439.24萬元，尚欠8.46萬元。屆時需由女兒津貼，或將每月生活要求降低，由現值每月1萬元減至9800元。
個案
姓名：潘太（36歲）
家庭狀況：已婚、一名10歲女兒
職業：秘書
月入：2.2萬元
每月支出：1.7萬元
月剩：5000元
資產：現金31.2萬元、股票市值約20.63萬元、強積金現值31.5萬元
症狀：未能運用資產增值
目標：50歲退休後每月有現值1萬元生活費及額外30萬元旅遊費
新興市場增長勝美大型股票
對於月供基金，周榮佳建議，將現時月供股票的2000元，轉投新興市場股票基金（圖2），因新興市場的外滙儲備充裕，具有較高回報潛力，尤其金磚四國。如中國截至本年3月底，外滙儲備有2.4萬億美元，為全球外滙儲備「一哥」。
另外，新增5000元月供基金，分別投資亞太區股票（不包括日本）及亞洲債券基金，各佔一半，平衡風險。周榮佳解釋，因為亞太區仍然為未來經濟增長動力，而且歐美市況仍然波動，故亞洲區較可取。
按晨星（亞洲）資料，亞太區股票（不包括日本）基金類別，過去1年平均回報有59.27%，較美國大型增長型股票回報44.61%高。若比較過去10年回報，前者為正6.19%，而後者則為負2.49%（表3）。
