增長引擎融資市場旺息口料波動

增長引擎
融資市場旺息口料波動

滙豐控股(005)旗下環球銀行及資本市場業務,去年度乃集團的盈利增長引擎,滙豐集團總經理兼環球銀行及資本市場亞太區主管馮婉眉表示,期望今年上半年,區內有關業務的稅前盈利較去年下半年有增長。以交易及坐盤業務計,今年首季呈現的機會亦不遜於去年第三季,惟隨着經濟逐步復蘇,信貸息差正收窄,退市安排加上其他潛在不明朗因素,年內息口會有一定波幅。

冀相關業務上半年續增

她相信,企業會把握市場融資窗口,為未來資金需要早作部署,迄今所見,無論債務資本(DCM)及股票資本市場(ECM)表現,都呈強勁走勢,以獲委任的股票融資交易宗數計,她指滙豐亞太區ECM今年表現是歷來之冠。
早前其相關業務主管曾透露,目前滙豐已獲委任20多宗股本性融資交易,涉及金額約100億至200億美元,包括佔比五、六成的新股集資、供股及配股等。滙控行政總裁紀勤常駐本港後曾表示,滙豐除繼續在區內傳統業務的絕對領導優勢外,亦要壯大投資銀行業務。
馮婉眉說,自金融海嘯後,企業客戶對協助融資的銀行,其資本能力評審更趨嚴格,相較提供單向產品服務方案(如併購或ECM)的投資銀行,她相信資產負債表及資本充裕的滙豐,服務模式更加全方位及多元化,像滙豐獲委任為英國保誠巨額供股、兼在港第二上市的聯席全球協調行和入賬行,關鍵不僅是滿足融資胃納,而是集團能連接歐亞資本需要的平台。
在區內債務融資市場佔絕對優勢的滙豐,去年度在亞太區(日本除外)本幣債券發行總值的市場佔有率,由8.7%升至11.8%,排名榜首,今年首季整體市場發債總額按年升21%至1548億美元(約1.2萬億港元)。
去年度,滙豐環球銀行及資本市場業務稅前盈利勁升2倍至104.8億美元;惟按半年度比較,下半年較上半年倒退34%。摩根士丹利早前發表報告料,滙控旗下滙豐融資今年首季應有合理增幅,動力來自包括環球銀行及資本市場表現回升。