於海外工作的徐太，為方便家人回港度假，及做好回港定居準備，希望趁有賺錢能力，盡快在港置業及還清按揭，並為女兒儲教育基金。理財專家表示，雖然徐太每月盈餘頗多，但要短期內達成多個目標，實在過於急進，建議將投資期延長，減低風險。
記者：余美玉 攝影：李潤芳
被派往英國倫敦工作的徐太，家庭大部份開支由丈夫負責，早前她與丈夫合資在當地購入一個326.1萬元單位出租，租金剛好夠冚供款，徐太每月仍需付約4800元管理雜費。此外，她每月開支約3000元，即每月可儲5.22萬元（圖1）。
徐太現手持25萬元現金，加上每月可儲5萬多元，希望利用這兩筆資金在港置業及儲教育基金，「我們間中返港小住，加上可能隨時調回香港，有間屋較方便，就算用不着都可以放租，預計1年內可儲到三成首期。」她心水為港島區，預算300萬至400萬元，冀於5年內可一筆過付清按揭餘額。此外，徐太要為1歲多的女兒，儲大學學費，但未有決定升學地點。CFP認可財務策劃師利順興表示，以徐太的月入及支出，要達成以上目標非難事，但所需時間可能與她所期望的有出入。
時間短投資失利難翻身
假設徐太購入350萬元之物業，三成首期即105萬元，另加經紀佣金及釐印費，約需117萬元。由於投資期1年太短，一旦投資失利，沒有足夠時間「翻身」，故不建議做任何投資。每月儲5萬元，其餘用作周轉及儲教育基金，但1年後即使加上25萬元現金，亦只有85萬元，只及目標七成，所以利順興建議將儲蓄期延長1年，預計2年後可儲得120萬元（表1），足夠繳付首期及使費，而且可保留25萬元作流動現金。
徐太將負責供款，以貸款額245萬元，實際按息2.5厘，分20年攤還計，每月供款約1.3萬元，屆時徐太月剩減至3.92萬元。利順興建議將其中3.7萬元投資基金，假設組合年回報為9厘，如設定買樓後3年還清按揭，當時按揭餘款為215.6萬元，但投資只得152.3萬元，未夠贖樓。
如果延遲1年贖樓，投資年回報維持9厘水平，4年後預計累積212.8萬元，屆時按揭剩205.3萬元，足夠還清貸款。計及頭兩年儲首期，及其後4年以月供及一筆過形式還按揭，需時6年將該物業贖回。
－個案－
讀者：徐太（35歲）
職業：時裝品牌經理
家庭狀況：已婚，女兒17個月大
月入：6萬元
每月支出：7800元
月剩：5.22萬元
資產：現金25萬元，倫敦物業（尚欠286.7萬元按揭）
症狀：置業計劃過急，未有考慮實際資金情況
目標：1）
1年內於香港置業，5年內還清按揭
2）為女兒準備教育基金
攻新興市場商品 博賺9厘
教育基金方面，由於徐太未來數年會有置業負擔，建議以較細銀碼開始，待手頭鬆動才加大金額。根據升學機構資料，在英國、美國及澳洲升學的大學學費連住宿總支出，分別為80.64萬、130.1萬及48.38萬元，如按每年5%通脹計算，17年後分別需要184.8萬、298.2萬及110.9萬元。
組合風險大宜 每年檢討
徐太可先投入每月儲首期後所剩2000元，待6年後供完樓，從原按揭供款抽1萬元加碼至教育基金，年回報9%，17年後合計可得320萬元，足夠去以上任何一國留學。
利順興建議，為平衡風險，基金組合應包括亞洲地區的股票、新興市場及商品類別，「亞洲區經濟增長強勁，新興市場除金磚四國外，部份亦會投資印尼等東南亞地方，有增長潛力。不過由於該類市場波動很大，風險很高，故應每年檢討成績及評估風險。」
此外，他又指發展中國家對資源及農作物需求殷切，建議在組合中加入商品類別，三個類別佔比例相同（圖2），預計年回報可望達9厘。
教育基金投資回報預測
月供金額：2000元
投資期：17年 年回報：9厘 預期可得：95.8萬元
月供金額：1萬元
投資期：11年 年回報：9厘 預期可得：224.2萬元
合共：320.0萬
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