大行觀點:增長吸引三行齊薦新奧

大行觀點:增長吸引三行齊薦新奧

花旗、野村及摩根士丹利一致看好新奧燃氣(2688),隨着經濟復蘇,預期今年內地天然氣需求將大幅反彈,燃氣銷量增長料達三成,加上西氣東輸項目有助提高燃氣供應,相信集團未來幾年盈利持續理想增長,遂調高其目標價4%至56%,具11%至20%潛在升幅。
大摩將新奧評級由「與大市同步」調高至「增持」,目標價大幅上調至25元,潛在升幅11%,該行相信其繼續保持成本優勢,受惠旗下燃氣項目發展成熟及先進資訊技術,預計其今年銷售、管理和行政費用開支減少5%,估計未來兩年盈利可望錄得逾兩成增長。
花旗亦維持新奧「買入」建議,目標價同樣調高至25元,以反映調高今、明年盈利預測6.9%及4.6%,以及預計天然氣銷量在2012年起呈高增長,並相信,新奧今年盈利將輕易按年增逾25%,至10.2億元人民幣,明年料進一步增至12.58億元人民幣,現時估值吸引。
野村更將新奧目標價調高至27元,上升空間達兩成,重申樂觀前景,因其業務有強勁的自然增長,預計其2009至2011年每股盈利年複合增長達30%。
新奧昨日開市後,即升穿大摩及花旗目標價,最高見25.8元,急漲達21%,收市報22.5元,升幅大幅收窄至5.6%。

大行對各股票最新評級

-摩通-
神威藥業(2877) 評級變動:維持增持
目標價調整:16.00→30.00元 昨收報:23.25元 潛在變幅:↑29.03%

-野村-
新奧燃氣(2688) 評級變動:維持買入
目標價調整:26.00→27.00元 昨收報:22.50元 潛在變幅:↑20.00%

-美林-
佐丹奴(709) 評級變動:跑輸大市→買入
目標價調整:2.00→3.80元 昨收報:3.20元 潛在變幅:↑18.75%

-瑞銀-
電視廣播(511) 評級變動:維持買入
目標價調整:43.00→45.00元 昨收報:38.50元 潛在變幅:↑16.88%

-花旗-
新奧燃氣(2688) 評級變動:維持買入
目標價調整:19.50→ 25.00元 昨收報:22.50元 潛在變幅:↑11.11%

-大摩-
新奧燃氣(2688) 評級變動:與大市同步→增持
目標價調整:16.00→25.00元 昨收報:22.50元 潛在變幅:↑11.11%

龍源電力(916) 評級變動:首予與大市同步
目標價調整--首予評級:10.00元 昨收報:9.08元 潛在變幅:↑10.13%