【本報訊】裕元集團（551）昨停牌，消息透露，大股東蔡氏家族配售舊股，最多套現約7.73億元。同時裕元亦借入最多23.4億元貸款，安排行是花旗；集團更向花旗授權發行最多9317萬份5年期期權股份，花旗將可發行備兌權證，行使價介乎32.4至33.37元，較停牌前27元溢價20%至23.6%。
洽借23億 兼大股東配股
根據安排行給予投資者的銷售文件披露，蔡氏持有的QuicksilverProfitsLimited（QPL），計劃透過花旗，以每股25元至25.75元配售3000萬股舊股，較停牌前折讓4.63%至7.41%。配售前QPL持有裕元約9%，減持後持股量將降至約7.2%。
除大股東配售舊股套現外，今次較特別之處，是裕元本身亦透過花旗借取3年期無抵押貸款，並授權花旗發行窩輪。據銷售文件指出，若窩輪悉數行使，發行股份最多相等於擴大後股本約5.35%。按股數及行使價推算，裕元最多集資31.25億元。
裕元執行董事李義男向本報表示，蔡氏家族減持是希望增加市場流通量，他強調減持後連同蔡氏擁有的寶成工業，仍持有逾55%權益。今次選擇較具創意的集資方法，李氏指是因貸款成本較企業融資及發行可換股債券為低，而集資所得將用作償還舊有債務。裕元昨於開市前停牌，收市後發出通告，指集團正籌組貸款及可能由第三發行可在市場上賣買的備兌權證，集團將繼續停牌。截至09年9月底，裕元總借貸金額約118.72億元，資產負債比率約44%，淨負債比率則為10%。