鍾小姐希望退休後，到內地做義工及興建學校，惟手頭資金有限，害怕心願落空，計劃出售物業以達目標。專家指，宜保留物業，退休後在內地生活時，可將單位出租，幫補退休生活費。
記者：甄嘉儀 攝影：梁鑑章
鍾小姐說：「因為小時候經歷過貧窮，冀可盡一分綿力，幫助有需要的人。」她計劃50歲退休，到內地用40萬元建校及做義工，惟對投資毫無認識，所以多年來只將收入存入銀行儲蓄。
不過，她明白現時息率低企，單靠儲蓄未必能達標，希望專家可以教路，讓資產發揮更大效用。「因為預算日後多在內地生活，只間中回港，所以不知應否出售物業。」
假設10年後退休，每月生活費維持現值7000元，每年通脹和投資回報分別3%及5%，鍾小姐50歲退休時，需備259.8萬元，才可應付30年退休生活。
個案
讀者：鍾小姐
年齡：40歲、未婚
職業：診所護士
月入：1.5萬元（已扣強積金）
支出：9000元
月剩：6000元
資產：現金38萬元、自住物業（已供滿、市值約100萬元）、強積金現值約23.4萬元
症狀：缺乏投資經驗
目標：
1）50歲退休，每月有7000元生活費
2）儲40萬元在內地興建學校
物業收租幫補退休生活
CFP認可財務策劃師陳志傑指，雖然鍾小姐月剩6000元，儲蓄比例達收入40%，但「單憑儲蓄難以同時達成兩個目標」，建議重新配置資產。由於鍾小姐沒有投資經驗，建議將月剩作基金及儲蓄保險，攻守兼備，各月供3000元。假設儲蓄保險10年期滿後，保證有35.6萬元，而月供基金年回報有8%，10年後共有90.48萬元（表1）。
現金38萬元，宜保留9萬元作應急錢，餘下29萬元可一筆過投資債券基金，假設年回報4%，10年後得42.93萬元。計及月供、一筆過基金及儲蓄保險，加上現金及強積金，至50歲退休時，共得210.22萬元，不足應付退休及建學校。
如扣除40萬元興建學校所需，餘下170.22萬元作退休金，與退休所需259.8萬元，尚欠89.58萬元。不過，鍾小姐退休後，主要在內地生活，建議將自住物業出租。若單位市值維持100萬元，淨租金回報為3厘，月租收入有2500元。
假設租金收入每月2500元，所需退休金準備，由每月7000元減至每月4500元。如每年通脹和投資回報分別3%及5%，鍾小姐在退休時，所需退休金可由259.8萬元，降至167萬元。10年後投資回報共210.22萬元，減去建校所需40萬元，餘下170.22萬元，剛足夠退休目標。
投資建議
儲蓄保險債券基金 防守性強
雖然儲蓄保險需訂下每月供款額及供款期，欠缺彈性，惟期滿可得保證回報，不需承受投資風險，而且有機會得到非保證額外回報。市場上的儲蓄保險計劃有別，如恒生「智選入息保」，可選一筆過繳付，或分3至15年分期繳付；亦可揀一筆過提取，或分8年、10年、15年或20年提取。東亞「目標儲蓄寶」的繳款與保障年期則有不同，如為5年繳款期，滿10年才可提取，而選10年繳款期，則需滿20年才可提取（表2）。
以恒生為例，鍾小姐月供約3000元，總供款36萬元，10年後保證獲35.6萬元，雖未能取回本金，但若投保人供款期間不幸身故，可獲供款金額加額外1%的人壽保障（即101計劃）。此外，若每年預設紅利率4厘，有3.13萬元非保證回報，即可共得38.73萬元。至於餘下的3000元月剩，建議月供基金，投資在經濟走勢穩定的中國基金。中國人口多，內需勁，可帶動經濟發展，而且受金融海嘯的冲擊較歐美少（表3）。
除以儲蓄保險平衡月供基金的投資風險外，陳志傑建議將一筆過29萬元購買債券基金，減低風險，「雖然債券基金回報較低，但防守性高。」
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