【本報訊】受策略性股東所持股份解禁及集資傳聞影響，全球市值最大銀行工商銀行（1398），股價近期面對一定沽壓，為穩定市場情緒，該行昨出其不意地宣佈加入內銀股A、H股融資行列。一如中國銀行（3988）模式，工行董事會通過，發行不多於250億元（人民幣．下同）A股可換股債券，以及發行不超過H股已發行股本20%的新股。
記者：劉美儀
集團董事長姜建清表示，完成A、H股融資計劃後，「未來3年內毋須再通過二級市場融資」，期望該行資本充足比率能維持12%以上水平；而H股新股配發會透過快速配售（一般為場外大宗交易）形式進行。集資後，他相信對工行每股盈利只會造成僅「幾個百分點」攤薄效應，對股本回報率更不會帶來影響，截至去年底有關水平為20.15%。A股換股債年期不逾6年，票面年息不超過3厘。
3年內毋須再融資
投資銀行界估計，若工行用盡獲授兩成H股新股的發行權，集資規模約936億元，連同A股換股債計，每股盈利攤薄影響最多約5%。消息指出，工行H股集資規模應不會超過780億元水平，具體細節仍有待研究。投行界預期，最快今日公佈業績的建設銀行（939），亦可能作出相類似的集資部署公佈。
工行昨亦嘗試拆解對股價構成沽壓的另一「炸彈」，即下月28日到期解禁、由高盛持有的131.8億股工行H股。姜建清表示，高盛對投資工行獲得的回報非常滿意，對方願意「保留所持大部份股權」，與工行發展長期合作關係。較早前另一策略股東德國安聯保險在09年年報披露，所持的32.17億股工行股份，於去年10月底解禁後，已減持了10億股。
高盛未擬悉售持股
消息透露，高盛會保留超過五成所持工行股份作長期投資，又指該公司在區內不少地區，如韓國或其他東南亞國家所作的投資項目，年期可以長達8、9年，至於餘下並非長期持有的工行股份會否即時沽貨套現，消息指視乎市場環境，但沒有立即沽售的逼切性。
截至去年底，工行核心資本充足率按年下跌0.85個百分點至9.9%，整體資本充足率亦從前年底13.06%降至12.36%。
內銀股集資浪接浪，中行及交行（3328）將陸續啟動集資計劃；對於工行融資時間表，姜建清說，該行資本充足率在內地同業中屬較高水平，因此可「更從容」地選擇較佳集資時間，毋須倉促進行。
工行行長楊凱生早前在兩會期間曾表示，短期內沒有集資需要；他昨補充說，隨着監管要求不斷變化，而增發股權亦須經過一段程序進行，現時宣佈集資計劃，希望提早讓外界有所預備，有助穩定市場及投資者情緒。