工行（1398）及建行（939）將分別於明日及本周五公佈09年全年業績，分析員預期，兩家銀行將有雙位數增長，主要受惠貸款增長和信貸成本穩定。據湯森路透數據，預測工行及建行去年純利中位數分別為1298.85億元（人民幣．下同）及1082.88億元，各增長17%。去年第四季純利預測則分別為293億元及225億元，升62%及169%，除因08年同期兩行為海外資產作撥備，比較基數較低外，市場利率和貸款組合改善，令淨息差在第四季持續改善。
聚焦增資及派息
不過券商認為，市場焦點不會落在內銀股業績身上，反而是內銀的增資計劃、是否減派股息，以及地方政府融資平台風險等問題；特別是監管機構要求內銀提升核心資本充足率後，內銀派息比率或有下調風險，但摩根士丹利相信，每股派息將至少維持08年水平。
里昂認為，過去數月中央已成功控制內銀貸款增速，加上內銀集資潮接近完成，以及北京積極回應地方政府借貸問題，是時候調高對內銀股看法。該行估計，工行去年純利1294億元，升16.7%；建行去年純利1074億元，升16%。
蘇格蘭皇家銀行則估計，建行去年純利1098億元，升19%，主要反映較低的信貸成本，估計市場關注點仍是地方政府借貸風險；估計建行核心資本充足率可達9%，資本充足比率達11.5%，故就算建行要透過配股增資，規模亦相對較小。