不諳投資的高先生現持藍籌及公用股，因資金不足，希望透過月供投資，於4年內儲40萬元結婚置業，專家建議他將投資期延長兩年，降低投資風險，令資金更鬆動。 記者：余美玉 攝影：程志遠
高先生投身社會已兩年，工作及收入穩定，開始為終身大事籌謀，冀4年內儲夠40萬元結婚及置業，「上水舊村屋，樓價約100萬元，合乎我和女友預算。」
高先生現有4萬元現金，以及市值約4.76萬元股票，包括恒生（011）、港鐵（066）及中行（3988），「整手買入藍籌股涉及資金頗多，儲好耐先入到一手，覺得資產增值好慢。我每月剩5000元，聽說月供股票入場門檻較低，而且有不少藍籌股供選擇，例如滙控（005）及港交所（388），我都想一試。」
－個案－
讀者：高先生（24歲）
職業：機械工程師
月入：1.25萬元（已扣強積金）
支出：7500元
月剩：5000元
資產：現金4萬元，股票市值約4.76萬元
症狀：資金不足，未能買入心儀股票
目標：4年內儲蓄40萬元結婚
－分析－
市況波動 組合穩中求勝
CFP認可財務策劃師翁永鴻表示，透過月供股票可養成儲蓄習慣，同時為資產增值。
大型藍籌一手動輒數萬元，投資者未必可整手買入，月供股票則可「拆細」股票，逐小吸納。此外，藉平均成本法分段入市，在股價偏低時購入較多股份，上升時便買較少，盡量拉平於不同時間入市的成本價。
翁永鴻表示，今年市況較為波動，故投資以穩中求勝為目標，預計優化後的股票組合，年回報約6厘，月供股票或基金組合，年回報則可博9厘，加上4萬元現金，4年合共可滾存38.77萬元，但未能達標。「我不贊成太博，建議延後兩年結婚，預期回報可增至58.25萬元，更為鬆動。」至於4萬元現金，則建議留作應急錢。
高先生投資回報預測
形式：月供股票/基金
投資金額：$5000元 年回報：9厘
4年後預計金額：$28.76萬元 6年後預計金額：$47.50萬元
形式：一筆過股票
投資金額：$4.76萬元 年回報：6厘
4年後預計金額：$6.01萬元 6年後預計金額：$6.75萬元
形式：現金
投資金額：$4.00萬元 年回報：0.01厘
4年後預計金額：$4.00萬元 6年後預計金額：$4.00萬元
總額：
4年後預計金額：$38.77萬元(不夠) 6年後預計金額：$58.25萬元(足夠)
－投資建議－
投資初哥 切忌炒消息股
信利國際（732）是高先生家人建議買入，曾於07年高見30.9元，可惜同年已大幅回落，上周五收報9.21元，翁永鴻表示，投資初哥切忌聽消息入市，因很大機會接火棒。
宜沽信利換馬恒生
建議現價沽信利國際，並換入恒生，因恒生近年主攻國內這類高增長市場，少做歐美生意，受金融海嘯影響較細，可見該公司投資方向正確，可考慮於100元左右買入。至於港鐵及中行，較穩陣的企業，故亦可長線持有。優化股票組合後，估計年回報為6厘，6年後可得6.75萬元。
翁永鴻指，市場除月供股票外，還有月供基金可選擇。「每隻基金投資幾十至過百股票，可分散不同地區及市場，並由基金經理管理。」
如高先生選擇月供股票，因組合換馬後，逾半為銀行股，建議選擇港交所，或加入資源類股份，分散風險。假如揀月供基金，建議股票類別佔75%，主攻高增長地區的股票，餘下25%為債券，以平衡風險。以上月供計劃估計年回報9厘，6年可得47.5萬元。
高先生股票組合
恒生（011）
股票：100 股數：$108.80 上周五收市價：$10880 現值建議：保留
港鐵（066）
股票：500 股數：$28.60 上周五收市價：$14300 現值建議：保留
中行（3988）
股票：1000 股數：$4.03 上周五收市價：$4030 現值建議：保留
信利國際（732）
股票：2000 股數：$9.21 上周五收市價：$18420 現值建議：換入恒生
建議基金組合資料
首域中國增長 投資額：25%
本年迄今過往回報：+1.03% 1年過往回報：+101.38%
3年過往回報：+14.46% 5年過往回報：+24.16%
摩根富林明超凡環球新興市場 投資額：25%
本年迄今過往回報：-1.94% 1年過往回報：+53.89%
3年過往回報：+2.13% 5年過往回報：－
安本環球亞太股票 投資額：25%
本年迄今過往回報：+0.46% 1年過往回報：+99.34%
3年過往回報：+3.97% 5年過往回報：+11.30%
鄧普頓環球債券 投資額：25%
本年迄今過往回報：+4.41% 1年過往回報：+30.54%
3年過往回報：+13.07% 5年過往回報：+9.43%
註：資料截至3月12日
資料來源：晨星（亞洲）
－月供投資－
基金股票 月供低至$1000
多家銀行均有提供月供股票計劃，每隻股票最低月供1000元，銀行會先扣除交易費，才用餘款買股。比較4家銀行，每隻股票最低手續費50元，當中已包佣金及各項交易徵費，部份銀行另收倉租及代收股息費，如永隆每年收120元，遇上股票派息，則收取股息0.5%，最低20元。
至於月供基金，則可透過銀行、中介機構、網上平台、投資相連保險，甚至向基金公司直接認購。經銀行認購勝在夠方便，但選擇不多。投資相連保險保單容許月供1000元，亦可選多隻基金，隨時轉換。翁永鴻提醒，這類保單多設有年期限制，不夠靈活。網上平台及中介機構提供數百隻基金以供選擇，且免費轉換，沒有指定年期。直接向基金公司購買，最低認購金額可能較高。
不過，因基金有基金經理專人管理，故設多項收費，如管理費，由0.1%至3%，每次買入亦要支付認購費，以市場某網上平台為例，股票類別收2%、債券1%、其他2%。此外，部份基金於沽貨時，另收贖回費。
部份銀行月供股票收費
滙豐銀行
可選股票：87 最低供款額：$1000
交易費：0.25%（$50） 倉租：每月$30 代收股息：0.5%（$30）
中銀銀行
可選股票：40 最低供款額：$1000
交易費：0.25%（$50） 倉租：已包 代收股息：已包
花旗銀行
可選股票：44 最低供款額：$1000
交易費：0.25%（$50） 倉租：已包 代收股息：0.5%（$30）
永隆銀行
可選股票：33 最低供款額：$1000
交易費：$50 倉租：每年$120 代收股息：0.5%（$20）
註：資料截至3月12日；以上單位為元，（）為最低收費
資料來源：銀行網頁及熱線
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