獨力安排兒子升學的黃女士，手頭資金不多，但希望儲夠教育費，送兒子到海外升學。專家建議將可用資金，部份分配至有保證回報的教育基金，即使風險較高的基金投資表現不如理想，亦有足夠資金作為本地大學學費。 記者：甄嘉儀 攝影：李潤芳
由於丈夫收入已用作供樓、父母家用、退休及應急錢，黃女士負責其他家庭開支，及兒子的教育儲備，月剩5000元為將來到海外升讀大學之用。「資金不多，但又希望可以做一些較穩妥的投資，令兒子日後可有更好的學習環境，能到美國或澳洲升讀大學。」
冀覓穩妥投資
黃女士想了三個方案，希望請教專家意見。「方案一：在內地開立人民幣戶口，並做定存以享較高利息。方案二：把現有10萬元，長線投資藍籌股或基金，以獲得高回報。」至於方案三，黃女士考慮購買教育基金，但對產品不太了解，擔心不切合實際需要。
－個案－
讀者：黃女士（30歲）
家庭狀況：已婚、有一個2歲半兒子
職業：物業管理
月入：2萬元
支出：1.5萬元
月剩：5000元
資產：現金10萬元
症狀：資金不足
目標：為兒子儲蓄教育費到海外升學
分析
升學地點視乎投資回報
CFP認可財務策劃師何家驥稱，黃女士財政狀況並無太大問題，每月收支平衡，又有儲蓄習慣（圖）。「雖然有責任為兒子準備好教育經費，但並非要成為投資專家，在能力範圍內安排已可。」
假設每年通脹4%，按每年在美國及澳洲升讀大學要35萬及18萬元，16年後到美國升學4年約需262.2萬元。澳洲學制3年，16年後需101.1萬元，較美國少161.1萬元。
國內定存手續繁複
另外，何家驥不建議黃女士到國內開戶做定存，他解釋：「雖然在國內開立3個月人民幣定存息率有1.71厘，比在香港定存不足1厘高，但既然並非打算送兒子到國內升學，做人民幣定存會面對滙率的風險。」而且手續繁複。
建議將方案二及三合併，進可攻退可守，「由於資金不多，將月剩分成兩部份投資，可切合其保守穩健的投資取向。」
假設將10萬元現金，及月剩5000元其中3000元投資基金，若年回報有8%，16年後可得150.5萬元，足夠送兒子到澳洲升學。
至於餘下月剩2000元，何家驥建議月供儲蓄保險，當兒子18歲時，保證可得約43.5萬元，足夠本港大學4年學費。
如果屆時基金回報較預期理想，及儲蓄保險有非保證回報，假設額外有16.4萬元，即合共可得210.4萬元，差不多夠到美國升學。否則，應選擇到學費較低國家升學，如澳洲、加拿大或英國，在資金安排上可更鬆動。
各地大學費用資料
－假設每年通脹率4%，16年後所需－
香港
每年平均費用*：4.5萬元#
在學期：4年 總支出：33.7萬元
美國
每年平均費用*：35萬元
在學期：4年 總支出：262.2萬元
英國
每年平均費用*：26萬元
在學期：3年 總支出：146.1萬元
澳洲
每年平均費用*：18萬元
在學期：3年 總支出：101.1萬元
加拿大
每年平均費用*：20萬元
在學期：3年 總支出：112.4萬元
註：*包括學費及生活費、折算為港元計；#不包括生活費
內地存款息率
存款期：活期 息率：0.36厘
存款期：三個月 息率：1.71厘
存款期：半年 息率：1.98厘
存款期：一年 息率：2.25厘
存款期：三年 息率：3.33厘
存款期：五年 息率：3.60厘
資料來源：中國人民銀行網頁
預計16年後投資回報
一筆過基金
金額：$10萬 年回報：8.0% 預計可得：$34.3萬
月供基金
金額：$3000 年回報：8.0% 預計可得：$116.2萬
月供儲蓄保險
金額：約$2000 年回報：1.66%* 預計可得：$43.5萬
合共：$194萬
註：*為保證回報
高回報揀大中華基金
何家驥建議分別將一筆過現金，及透過月供形式，長線投資一籃子股票基金，分散風險。因為亞洲區受金融海嘯影響較小，復原能力較高，市場預期區內經濟可持續增長，來年表現亮麗，建議投資大中華市場，爭取較高回報。假設投資年回報為8%，16年後，一筆過10萬元及月供3000元，共得150.5萬元。
投保免基金投資失利
儲蓄保險能保證可獲金額，如英國保誠「新生代19」，按黃女士2歲兒子投保，月供約2000元，供款16年，共供款38.5萬元，期滿保證可獲43.5萬元，年回報1.66%。除保證回報外，若紅利每年5.07厘，期滿的非保證回報有16.4萬元（表4）。雖然保證回報較低，但若基金投資回報表現不如理想，這50多萬元亦足夠在本港完成大學課程。
何家驥提醒，選擇儲蓄保險時，要留意有否投保人身故保障，即投保人在供款期內死亡，在沒有繼續供款的情況下，受保人的保證金額仍然到位。
