投資萍語:部委會議左右大市 - 熊麗萍

投資萍語:部委會議左右大市 - 熊麗萍

上周港股果然有點打破悶局,大市平均每日成交達660多億元,恒指亦再次重越21000點水平,可惜多隻重磅指數股的「怪異」動作及表現,扭曲了恒指反映大市表現的參考性。
首先是滙控(005)股價受業績遜預期及今年仍未能增加派息影響而急挫,接着是中移動(941)突然宣佈計劃入股上海浦發銀行,發展流動手機支付業務,市場即時以「沽貨」作回應,兩者合計已拖低恒指逾400點。相反,恒指及H股指數調整組合,內銀股應跌不跌,為恒指及H股指數帶來意外支持。
究竟指數組合變動對股價的影響是否又有新遊戲玩法,筆者也需從各方多作打聽了解,未來這些遊戲規則如何,避免捉錯用神。
人大會議開幕,內地及港股對溫總的工作報告未見特別反應,但大家不要掉以輕心,今周部委會議將陸續進行,當中的內容涉及中央政府部門的政策方向,對今年各行業及層面發展的啟示作用也更大,股市料有較實質的反應。

低吸中興及京信

筆者預期政府在推動節能減排、新能源發展方面仍有更積極的措施,而一直強調的三農政策,未來將加強城鄉發展及農村基礎建設。雖然新能源股上周一度炒高,但其後大多只在高位整固,太陽能相關股份炒味較濃,產品成本及價格變數大,本周再有炒作宜套現。上周建議買入的光大國際(257)及一直推介的龍源電力(916),業務較穩固,仍可持有。農業股則仍以短炒中化化肥(297)及第一拖拉機(038)為主。
三網融合政策相關股份尤為筆者所愛,政府早前已表明在未來3年內推動電訊、廣播電視及互聯網三方互聯互通。雖然具體落實仍有一段時間,但政策消息令電訊設備,互聯網及媒體股間中有炒作,但概念之餘,現時亦受惠於3G網絡設備及網絡優化服務的企業,則以中興通訊(763)及京信通信(2342)為主,可候低買入。

熊麗萍 滙業財經集團證券部主管
作者為證監會持牌人士