憑藉強勁品牌，加上龐大土地儲備，業務遍及內地27個城市，摩根大通看好世茂房地產（813），首予其「增持」評級，目標價16.5元，相當於每股資產淨值折讓29%，意味有近兩成升值潛力。
摩通指，世茂去年樓物業合約銷售額達225億元人民幣，為全國15間最大地產發展商之一，由於其地盤遍及國內27個城市，令其物業組合多化元，有助減低投資風險，使賣樓收益較同業更穩定。
此外，世茂擁有達3240萬平方米土地儲備，可供未來13年發展之用，高於同業平均11年，土地成本亦便宜，故該行認為值得給予較中型同業為高的溢價。
隨着樓市回升及成本優勢，摩通預期世茂2009年盈利將重拾升勢，大幅反彈3.7倍至28億元人民幣，2010及2011年則分別增長23%及25%，至34.5億及43.1億元人民幣。現時世茂已鎖定2010年收入25%，惟比例較同業平均數為低。
現時世茂股價分別相當於2010及2011年預測PE12.4及9.9倍，低於同業均13.9及10.7倍。該股昨日微升0.8%，收報13.84元。
大行對各股票最新評級
－花旗－
福山能源（639） 評級變動：維持買入
目標價調整：9.00→8.70元 昨收報：6.59元 潛在變幅：↑32.02%
南戈壁（1878） 評級變動：首予買入
目標價調整--首予評級：150.00元 昨收報：123.40元 潛在變幅：↑21.56%
－高盛－
金沙中國（1928） 評級變動：維持買入
目標價調整：13.10→13.30元 昨收報：10.46元 潛在變幅：↑27.15%
－瑞信－
太古A（019） 評級變動：維持跑贏大市
目標價調整：114.00→107.00元 昨收報：88.75元 潛在變幅：↑20.56%
滙豐控股（005） 評級變動：跑贏大市→中性
目標價調整：106.00→97.00元 昨收報：81.45元 潛在變幅：↑19.09%
－摩通－
世茂房地產（813） 評級變動：首予增持
目標價調整--首予評級：16.50元 昨收報：13.84元 潛在變幅：↑19.22%
太平洋航運（2343） 評級變動：維持增持
目標價調整：6.30→7.20元 昨收報：6.24元 潛在變幅：↑15.38%
－大摩－
港鐵（066） 評級變動：減持→增持
目標價調整：24.00→32.00元 昨收報：27.95元 潛在變幅：↑14.49%