信安中國股票基金推出短短兩年，已在強積金大中華股票基金組別排名第一，其資金管理行政總裁葉志良表示，因看準中國經濟起飛，將帶動內銀及資源股，故於海嘯時並無改變投資策略。
記者：余美玉
根據理柏資料，信安中國股票基金去年成績彪炳，09年累升67.51%（表1），主要投資內銀、電訊、資源及保險業務。截至去年底，基金十大持股包括中移動（941）、建行（939）、工行（1398）及中海油（883）等（表2）。
金融類別比重增至38%
比較08年底及09年底基金資料，信安中國股票基金十大資產中，有8隻股票相同，09年底加入中行（3988）及中國海外（688），金融類別股票比重增至38%，而現金方面，海嘯前後則並無增減，佔約0.6%。
葉志良表示，基金經理按一早擬定的大方向選股，並進行有規律的長線投資，「於08年大跌市時，該股票基金下跌不少，但因相信長線投資價值，故沒有改變投資策略。現時表現回升，今年策略依舊，主攻內銀及資源股。」
他指內銀及資源兩大行業直接受惠於經濟增長，內銀因作風較歐美穩健，加上獲中央支持，而基建則隨着經濟起飛，需求大增，利好資源股。近期內銀掀起集資潮，他認為對市場影響輕微，因市場早已預計，加上各地政府收緊銀行的資本要求，故集資屬意料之舉，「如果所持內銀股需供股，我們亦會供。」
歐美經濟不振，未來仍以中國為焦點，葉志良說：「中國經濟回復得很快，像從未發生過金融海嘯一樣，不過較難反彈至海嘯前水平，表現如09年般好。」
發短訊增多元化服務
強積金「半自由行」上馬在即，面對不同的競爭對手，葉志良指出，與有龐大前線人員的保險業受託人相比，信安於人脈上較輸蝕，而跟佔有七成市場佔有率的銀行業受託人比較，信安則較有勝算，「因銀行同時要兼賣多種產品，強積金未必是他們的主力，或不及我們一心一意去做。」
此外，信安亦致力開發多元化的服務，例如利用手機短訊，每月向成員發送其賬戶結餘及投資資訊，令成員更了解自己的強積金投資狀況。
混合資產基金攻守兼備
強積金顧問駿隆集團董事總經理蕭美鳳提醒，由於內地開始加息，對息口敏感的股市將出現波動，加上不時有新政策出台，令人更難掌握入市的契機。
待市況回穩轉換基金
她建議：「希望轉換基金，可先更改新供款的部份，至於舊有供款部份，就較難捉位入市，可到年中，留意加息程度及有否新政策，待市場消化消息，市況回穩後才轉換。」
此外，雖然股票基金回報相對較高，但論受歡迎程度，則以混合資產基金稱冠。葉志良表示，於強積金甫推出時，打工仔對強積金認識不多，投資取向相對較保守，有超過五成人選擇保證基金。
隨着對強積金更了解，開始追求較高回報的基金，約有五成人選混合資產基金，貪其攻守兼備，有股票又有債券，可按成員的承受風險能力，選擇不同投資比重。
至於選擇保證基金的打工仔，已降至兩成左右，餘下三成則股票及債券基金各佔一半。