港股昨日稍作喘定,未有跟隨上周五美股急瀉而出現恐慌性拋售,我認為一來是港股累計跌幅不小,二來是奧巴馬言論是針對當地的金融板塊,並非經濟的基本面,因此對港股的影響相對較細。
現在大家最擔心的是,如果奧巴馬的想法真正付諸實行,即是禁止當地銀行放貸炒賣,以及禁止槓桿式投資活動,會否抽緊環球資金而打擊了整體的投資市場?
我認為暫時仍不會,原因是自去年第4季開始講退市時,大家都已有兩手準備,預了銀行隨時收水,因此投機活動已較之前大幅收斂,要不是早前美國國債也不會有這麼多的資金流入。
而且,我估計奧巴馬不會去得太盡,雖說目前美國一眾銀行高層作出了「無恥」的行為,但在其他行業仍未走上完全復蘇之路時,金融業仍有其「粉飾經濟櫥窗」的作用,不可能一下子收得太緊。
航運農業股各有可取
回說港股,昨日雖然沒有急回,但有些內地資金要班師回朝,向上炒的動力始終欠奉,除非有突如其來的一個好消息引發急補空倉盤,否則以目前的客觀形勢,大市即使反彈幅度也不會很明顯。
不過,這種淡市下,其實大家仍可分注出擊,目標指向走勢相對強勢的股份,航運股仍是不二之選。之前已提過,航運股仍未玩完,近來高位回吐只是早前累積升幅太急太多,以中海集運(2866)為例,上周五觸及20日線便反彈,昨日更逆市造好,技術上仍可看高一線。至於龍頭之選,當然仍是中海發展(1138),始終航運板塊目前的政策風險較細,少了一個顧慮。
另外,有過去年家電股及汽車股的先例,姑勿論大市怎走,今年捉住內地政策支持的概念股,贏面會高出一線,其中農業股仍是可取之選。早前在本欄建議中化化肥(297)急回時可吸納,主因是買「一號文件」政策可刺激其銷量,而上周五的盈警正好給予大家入貨的機會。
老實說,即使不發盈警,大家都知去年中化化肥的業績一定是差的,但這是已過去的問題,亦正因為過去的經營不濟,才令政府出手救農業。
要知道,現在中央出手扶持的行業,都不會出手輕而搔不着癢處,因此,現在買中化化肥是博行業出現轉角的情況。
陳永陸