摩根大通指，內地對IT產品需求持續強勁，有利經營分銷相關產品的神州數碼（861），加上旗下提供IT服務業務亦穩定增長，估計2011至2012年每股盈利預測年均複合增長達22%，相信集團評級有望再被調高，故重申神州數碼「增持」建議，目標價調高27%至15.2元，相當於明年預測市盈率16倍，較同業13倍水平為高。該股上周五逆市企穩，微升至13.14元，具16%上升空間。
摩通指，中央積極推動IT內需市場，鼓勵消費者加快產品以舊換新，隨着經濟復蘇令企業重新增加IT資源投放，加上跨國IT企業如RIM及思科系統亦加強開拓中國市場，帶動IT產品銷量上升，該行相信神州數碼的盈利前景可望持續改善。此外，人民幣升值亦有利神州數碼賺取更多外滙兌換收益，令盈利進一步提升，集團08年就曾錄得達2.94億元的外滙兌換收益。
目標價有望再上調
神州數碼上周宣佈與本港八達通公司合作，在內地發展「市民卡」，刺激股價兩日升近8%，摩通相信，隨着該股成交量改善，逐漸引起投資者留意，估計未來3至6個月內，評級及目標價有望再被上調。
該行預計神州數碼明年及後年收入分別增長25%及22%，至630.6億及772.4億元，並將明年每股盈利預測調高2.7%至0.952元，純利料升27%至9.7億元。
