以換股方式提全面收購廣汽借殼駿威上市

以換股方式提全面收購
廣汽借殼駿威上市

【本報訊】籌備多時的廣汽集團整體在港上市計劃終於浮面,為解決市場對集團整體上市後,駿威(203)發展前景受限制的憂慮,廣汽將以換股方式,向駿威街外股東提出全面收購。廣汽集團昨宣佈,已於1月19日向港交所(388)提出申請,將整體上市載體廣州汽車集團股份有限公司以介紹形式在主板掛牌,同時廣汽將以換股方式,向駿威街外股東提出全面收購,換股比例待定。 記者:龍婉嫻

由於廣汽是次發行的是H股,加上廣汽早前提出要在未來6年,將產銷量由去年的64萬輛提高至200萬輛,相信廣汽很大機會採取先H後A方式,為其龐大資本開支融資。受消息刺激,駿威昨逆市上升,收4.97元,升7.58%。

駿威逆市升7.6%

廣汽於05年6月成立,廣汽集團持有91.93%股權,目前除持有駿威37.9%股份(駿威持有廣汽本田50%股權)外、還持有合資的廣汽豐田、廣汽豐田發動機、廣汽日野、廣汽菲亞特及廣汽滙理汽車金融50%股權,另持有A股廣汽長豐29%股份,同時持有廣汽客車及其他一些汽車零部件生產企業。
廣汽股份擁有多個汽車品牌,並生產多型號轎車、SUV、輕重型貨車、巴士、發動機和汽車零部件。
不過,相較內地同業,廣汽股份近年發展速度似有落後迹象,不但被民營車廠吉利(175)及比亞迪(1211)越追越貼,與排名前三位的國營車廠上汽、一汽及東風的距離亦越拉越遠。

去年銷量排全國第六

09年廣汽銷量排名已由第4位退到第6位,今年雖有來自自有品牌轎車、廣汽長豐SUV及轎車,及廣汽日野客車、輕重貨車新產能投產的貢獻,然而產銷目標仍是72.75萬輛,增幅分別13.41%及14.04%。
不過,若以銷售收入計算,由於廣州汽車股份的合資轎車售價較高,公司預計今年營業收入可望增16%,至1405.66億元人民幣。

俊山五菱配股籌2.7億

另外,俊山五菱(305)配售最多2.2億股新股(佔擴大股本17.85%),大股東五菱香港將認購9510萬股新股(佔擴大股本7.72%),認購價同為每股0.85元,較停牌前收市價1.11元折讓23.42%,集資2.678億元將用於07年認購五菱工業51%股權未繳足股款。
由於已透過配股集資,公司已擱置去年與五菱香港訂立的發行及配售可換股票據意向。交易完成後,五菱香港持股量將由29.99%輕微攤薄至29.93%。