歐小姐內地朋友病重，積蓄全用作治病。歐小姐為免朋友的女兒因財困而失學，故打算將私己捐出，助女孩攻讀大學。 記者：余美玉 攝影：梁鑑章
專家指出，制訂預算時，要考慮通脹因素，至於歐小姐想投保壽險，受益人為友人的女兒，專家指，由於二人不存在可保利益關係，一般保險公司均不受理。
歐小姐的內地朋友，丈夫數年前過身，現與女兒相依為命。近月朋友身染惡疾，喪失工作能力，歐小姐與其他朋友夾份，每月滙款3000元（人民幣．下同）予朋友，以解燃眉之急。她說：「大家都是好朋友，幫到會盡量協助。不過我家人並不贊成，認為長貧難顧，所以我不敢告訴他們。」
家人憂長貧難顧
友人的女兒今年12歲，剛升上初中，學業成績優異，歐小姐已經考慮到其前途問題，並打算將10萬元私己悉數拿出，資助她完成大學課程。歐小姐表示：「國內生活指數低，一年學費不過數千元，再加上書簿費及生活費，4年大學課程，10萬元應該足夠。」
由於距友人女兒升讀大學尚有至少6年時間，故歐小姐希望趁這段時間投資，增加資金。
－個案－
讀者：歐小姐 年齡：40歲 婚姻狀況：已婚
目標：希望以10萬元人民幣，助友人女兒完成大學課程
症狀：預算太緊，忽略通脹因素
投資期短策略宜平穩
CFP認可財務策劃師林敬業表示，現時國內大學每年學費加書簿費，約1萬元（人民幣．下同），每月生活費視乎個人要求，基本上1000元已足夠，「假設4年大學學費共4萬元，加上每年約1.5萬元生活費，10萬元剛可應付。」
通脹因素勿忽視
不過，林敬業提醒，預算前要計及通脹因素，如100萬元本金，每年3%通脹率下，5年後的購買力，只等同現時86萬元，如果每年通脹率達5%，5年後的購買力只是現值78.4萬元。
所以歐小姐應把握投資期，增加積蓄，令預算更鬆動。
假設國內大學學費及生活費每年升3%，即6年後要有12萬元，才夠供養友人女兒完成大學課程，及其間的生活使費。
林敬業表示，歐小姐的投資策略應求平穩，因投資期不長，加上6年後必須動用該筆款項，故投資策略不可過於進取，「一般而言，短期投資應揀低風險產品，如定期存款及債券。如果有10年時間，屬中線投資，可購買基金。至於較高風險的股票最好長揸，以時間拉勻波幅，投資期起碼10年或以上。」
他建議將10萬元分成3份（圖），約4萬元投資人民幣債券，3萬元分段買入指數基金，餘額做人民幣定存，賺取較港元定存更高的利息。
林敬業表示：「買指數基金好處是透明度高，基金收費相對較低，由於是追蹤指數基金，風險較買單一股票低。」建議歐小姐將資金分3年入市，避免估錯市高位入貨。
如按上述建議投資，估計6年後合共可得12.6萬元。
資產在不同通脹率及年期後的現值
－以100萬元為基準計算－
5年期
每年通脹3%：86.3 每年通脹5%：78.4 每年通脹7%：71.3
10年期
每年通脹3%：74.4 每年通脹5%：61.4 每年通脹7%：50.8
15年期
每年通脹3%：64.2 每年通脹5%：48.1 每年通脹7%：36.2
20年期
每年通脹3%：55.4 每年通脹5%：37.7 每年通脹7%：25.8
25年期
每年通脹3%：47.8 每年通脹5%：29.5 每年通脹7%：18.4
30年期
每年通脹3%：41.2 每年通脹5%：23.1 每年通脹7%：13.1
註：單位為萬元；單位：人民幣
歐小姐投資回報預測
人民幣定存
金額：3萬元 投資期：6年 年回報：0.8厘 預計金額：3.15萬元
人民幣債券
金額：4萬元 投資期：6年 年回報：3厘＊ 預計金額：4.78萬元
指數基金
金額：1萬元 投資期：6年 年回報：9厘 預計金額：1.68萬元
金額：1萬元 投資期：5年 年回報：9厘 預計金額：1.54萬元
金額：1萬元 投資期：4年 年回報：9厘 預計金額：1.41萬元
總金額：12.56萬元
註：*不同年期及發行商發行的人債，息率有別，3厘僅約數；單位：人民幣
乏「可保利益」難買壽險
由於家人反對歐小姐資助友人女兒攻讀大學，故她擔心自己一旦發生意外，友人女兒失去讀書機會，故打算購買一份壽險，受益人為該女孩。
考慮港開聯名戶口
CFP認可財務策劃師黎佩詩指，投保人和受益人之間，不一定要有血緣或法定關係，但二人必定要有「可保利益」關係，例如夫婦、供養人和受助人、僱主與僱員、債主和債仔等。就歐小姐個案，兩人並無可保利益關係，故一般保險公司未必受保。
此外，歐小姐亦考慮在港與友人女兒開設聯名戶口，但銀行指，每位戶口持有人均需年滿18歲。
黎佩詩認為，歐小姐可找律師訂立遺囑，列明一旦過身，該女孩可獲得的財產及權益。
