花旗將龍頭鞋股百麗國際（1880）列為今年行業投資首選，因其毛利及新店增長遠勝預期，估計2010年及2011年盈利可望升21%及16%，故將評級由「沽售」調高至「買入」，目標價大幅上調71%至12.1元，相當於市盈率29倍。該股昨逆市升4.6%，收9.96元，具21.5%升值潛力。
隨着百麗減少宣傳折扣優惠，及整合收購業務，提升營運效率，該行預計去年下半年鞋類業務營運毛利提高1.3個百分點，至20.9%，估計今、明年營運毛利將進一步增至21.6%及22%。
此外，百麗積極擴大零售網絡，去年第4季新增166家鞋類零售店，09年共新增店舖700家，花旗預計今、明年將再增加670家新店，銷售網絡料再擴張9至10%，估計今年鞋類同店銷售增長將由去年第4季的10%，升至12%。隨着旗下運動服飾業務收入改善，相關同店銷售增長亦由去年第3季跌13%，回升至第4季錄得3%增長，該行預計今年百麗整體收入可望升15%，明年亦料有16%增長。
擴零售網收入大增
花旗將百麗09年盈利預測調高3.8%至25.08億元（人民幣．下同），2010年及2011年盈利則上調12.1%及18.1%，至30.3億及35.23億元，按年升20.8%及16.3%。
昨日鞋股普遍造好，信星集團（1170）急升7.3%，新灃（1223）及盈進（1386）亦漲逾3%。
大行對各股票最新評級
－花旗－
遠洋地產（3377） 評級變動：維持買入
目標價調整：11.29→10.06元 昨收報：7.15元 潛在變幅：↑40.70%
百麗國際（1880） 評級變動：沽售→買入
目標價調整：7.00→12.10元 昨收報：9.96元 潛在變幅：↑21.49%
－野村－
雨潤食品（1068） 評級變動：維持買入
目標價調整：21.00→28.00元 昨收報：22.25元 潛在變幅：↑25.84%
中國旺旺（151） 評級變動：買入→減持
目標價調整：4.90→4.50元 昨收報：5.30元 潛在變幅：↓15.09%
－瑞信－
騰訊控股（700） 評級變動：維持跑贏大市
目標價調整：167.00→193.00元 昨收報：168.60元 潛在變幅：↑14.47%
山東威高（8199） 評級變動：維持中性
目標價調整：22.00→29.00元 昨收報：26.50元 潛在變幅：↑9.43%
－美林－
中國龍工（3339） 評級變動：中性→買入
目標價調整：4.97→7.08元 昨收報：6.21元 潛在變幅：↑14.01%
東方海外（316） 評級變動：維持買入
目標價調整：48.50→55.00元 昨收報：49.75元 潛在變幅：↑10.55%
－里昂－
太平洋航運（2343） 評級變動：維持跑贏大市
目標價調整：6.40→7.32元 昨收報：6.65元 潛在變幅：↑10.08%