阿里巴巴(1688)網站在全球瀏覽量排名由去年6月的170位,大幅跳升至12月的110位,隨着旗下第二個網上交易平台全球速賣通(AliExpress)上月正式推出,加上各項增值服務可望於今、明年陸續收費,瑞信重申其「跑贏大市」評級,目標價調高至25元,意味具有34%升值潛力。
據全球網站瀏覽量統計機構Alexa.com最新調查顯示,阿里巴巴網站的瀏覽量持續上升,於內地排名半年跳升21級,12月已升至24位的新高。該行估計,阿里巴巴去年第四季收入,按季升11.5%,今年首季進一步升14.7%至13.2億元(人民幣.下同)。
瑞信相信,今年阿里巴巴將重點宣傳全球速賣通服務,隨着旗下增值服務包括「阿里貸款」(協助中小企向銀行申請貸款)、「移動版誠信通」(會員質素認證及網商培訓)及「旺舖」(協助企業建立網站)可望於今、明年開始收費,估計集團未來盈利將進一步上升,預料「阿里貸款」明年可為集團帶來2%收入貢獻。
增值服務開始收費
由於阿里巴巴旗下會員去年第四季的續約率優於預期,加上「阿里貸款」有望賺錢,故將其2009年度每股盈利預測調高1%至0.2元,純利料9.37億元;2010年及2011年度每股盈利預測調高4%及6%,至0.37及0.68元,純利料增至15.23億及28.73億元,升62.5%及88.6%。
大行對各股票最新評級
-瑞銀-
信德集團(242) 評級變動:維持買入
目標價調整:9.20→7.90元 昨收:5.34元 潛在變幅:↑47.94%
-瑞信-
阿里巴巴(1688) 評級變動:維持跑贏大市
目標價調整:23.90→25.00元 昨收:18.66元 潛在變幅:↑33.98%
國藥控股(1099) 評級變動:首予跑贏大市
目標價調整--首予評級:36.00元 昨收:31.50元 潛在變幅:↑14.29%
-大摩-
國藥控股(1099) 評級變動:與大市同步→增持
目標價調整:30.00→35.00元 昨收:31.50元 潛在變幅:↑11.11%
-高盛-
粵海投資(270) 評級變動:維持買入
目標價調整:4.60→5.00元 昨收:4.52元 潛在變幅:↑10.62%
中電控股(002) 評級變動:維持中性
目標價調整:54.00→55.00元 昨收:52.75元 潛在變幅:↑4.27%
天津創保(1065) 評級變動:維持中性
目標價調整:2.20→2.40元 昨收:2.87元 潛在變幅:↓16.38%
中化化肥(297) 評級變動:沽售→中性
目標價調整:3.50→4.20元 昨收:5.03元 潛在變幅:↓16.50%
中華煤氣(003) 評級變動:維持沽售
目標價調整:13.50→14.00元 昨收:19.70元 潛在變幅:↓28.93%