佘先生家庭負擔重，沒有任何儲蓄或退休計劃，太太擔心丈夫退休生活將成問題，希望專家教路。專家指，強制性退休供款，已足夠兩人退休生活，只要重整股票及基金組合，減低風險，可提早退休及增加退休後生活費。 記者：黃碧珊
佘太工作繁忙，無暇投資，故只購買基金。她與丈夫共同擁有股票，由丈夫負責投資事宜，不計自住物業，兩人合共擁有183萬元資產。不過佘太說：「丈夫認為藍籌股每手入場費高，而且短線回報低，故選擇較波動的異動股。」佘先生除要負擔自己家庭開支，還要照顧父母，所以工作多年都未有儲蓄。
太太強積金未夠退休
假設每年平均通脹3%，退休後投資回報4%，退休後生活費每月為現值6000元，佘先生需要237.6萬元才能應付退休後20年生活。佘太則需290.2萬元，才足夠25年退休生活費。
CFP認可財務策劃師林昶恆認為，佘先生在公營機構工作多年，收入穩定，公積金供款每月4400元，若每年平均回報5%，65歲退休時，新供款有180.9萬元，加上現值60萬元公積金，假設年回報同為5%，可得159.2萬元，共340.1萬元，較退休實際所需237.6萬元，多出102.5萬元。
相反，佘太強積金現有25萬元，月供2000元，假設年回報7%，20年後退休時，共得200.9萬元，比所需290.2萬元，尚欠89.3萬元（表2）。
夫婦資產及每月支出
佘先生
《資產》
現金：－
公積金/強積金：$60萬
基金：－
股票：－
自住物業：－
《支出分配》
保險：$6000
公積金/強積金：$900
父母家用：$3000
按揭：$6500
個人及家庭：$1.35萬
基金/股票：$0
儲蓄：$0
佘太
《資產》
現金：$36萬
公積金/強積金：$25萬
基金：$36萬
股票：－
自住物業：－
《支出分配》
保險：$800
公積金/強積金：$1000
父母家用：$2700
按揭：$6500
個人及家庭：$1.35萬
基金/股票：$8200
儲蓄：$800
聯名戶口
《資產》
現金：$2萬
公積金/強積金：－
基金：－
股票：$24萬
自住物業：$190萬尚欠7.5年按揭
《支出分配》
保險：－
公積金/強積金：－
父母家用：－
按揭：－
個人及家庭：－
基金/股票：$9000
儲蓄：－
－個案－
讀者：佘先生（45歲）
佘太（41歲）
家庭狀況：已婚，沒有子女
職業：採購主任/會計經理
月入：1.8萬元/2.9萬元
每月可投資金額：1.8萬元
（不包強制性退休供款）
症狀：不了解財政狀況，擔心沒有足夠退休金
目標：1）加強危疾保障
2）20年後退休，每人有現值6000元生活費
保險
危疾保障不足宜加保
佘氏夫婦已購壽險、危疾及意外保險，醫療保險由公司提供。林昶恆指意外及醫療保障已經足夠，至於壽險保額亦足夠償還尚欠銀行按揭。
不過，林昶恆認為，現有危疾保障並不足夠，建議以3年人工為保障額，即佘先生及佘太分別要64.8萬及104.4萬元，減去現有15.5萬元，尚欠49.3萬或88.9萬元。
如增加危疾保障，保額分別50萬及90萬元，保障至100歲，期滿時可取回1.5倍保障額，供12年，月費1840或2660元。
佘氏夫婦現有保險
人壽 佘先生：60.0萬元 佘太：62.00萬元
危疾 佘先生：15.5萬元 佘太：15.50萬元
意外 佘先生：20.0萬元 佘太：3.01萬元
醫療 佘先生：公司提供 佘太：公司及附加於佘生計劃
退休
換馬藍籌股降風險
若只計算佘氏夫婦的強制性退休供款，共得541萬元，較合共所需527.8萬元多，加上基金、股票及現金，假設投資及存款平均年回報，分別為7%及0.1%，合共可得1547.2萬元。退休後生活費可由每人每月6000元，增至約1.6萬至1.95萬元（表5）。
不過海通證券（香港）投資諮詢部副總裁郭家耀指，佘太持有的3個基金組合，過份集中單一新興市場及能源商品。所選基金雖然前景不差，但屬高風險，應減低風險，建議穩定與進取基金各佔一半，穩定基金可選債券基金，進取基金則為大中華及資源基金。
他指貨幣市場基金多作短暫停泊，長線投資應轉為債券。
至於股票組合，郭家耀認為佘先生投資的股票波幅大，建議將部份細價股換走，投資股價較穩定的藍籌股或國企股，如中資金融股，建行（939）及國壽（2628）。
以佘氏夫婦財政狀況，投資不需冒高風險，林昶恆建議可將每月股票投資金額，一半作為月供股票基金，餘下一半供佘先生短炒。
