投資者在選擇基金時或會發現，同一隻基金下往往還有不同的股份類別。常見的分別為「累算」及「派息」，不同的股份類別是否會影響投資結果？而投資者又應如何選擇？
定期收息可幫補開支
「累算」也就是在基金說明書上看到的「ACC」，其實是Accumulate之縮寫，表示此基金股份類別之派息，將自動轉入再投資並計入當日資產淨值，不另行發放；若標示「DIS」，意即Distribution，表示基金股份若有「派息」，將依基金說明書中預定的派息時間發放。同一隻基金不同的股份類別，其投資目標及資產分佈均無差異，ACC或DIS的差別，僅在於基金股息是轉入再投資，還是依時派息。
「派息」其實是把基金投資獲利的一部份，先拿出來分發給投資者，類似股票的除息。基金派息後，資產淨值會下降，故基金派息與否，對投資總報酬影響不大。
若選擇「派息」類別，亦分兩種發放方式。第一種為現金發放，當基金公司發放股息時，銷售中介人會將利息直接撥入投資者賬戶。投資者若希望利用基金的現金流來幫補日常生活開支，可選擇此方式，而一般債券基金的派息率會較股票基金來得高，適合有此需求人士。
第二種為轉入再投資，當基金公司發放股息時，銷售中介人會依除息當日的基金資產淨值，將所得利息再投資於本來基金，投資者所持的基金單位數量也會增加，長期可產生「複息」效果。適合無定期資金需求，以長期投資的角度規劃的投資者。
轉入再投資 滾存收益
雖然現金發放及轉入再投資的入賬時間不同，但投資者的權益是完全相同。基金派息總額是按投資者持有的基金單位總數，乘以每單位派息金額。
若選擇「轉入再投資」，同樣是按上述方式計算應領派息金額，之後再依該基金除息當日的資產淨值購入新單位，並累計至投資者賬戶中。簡言之，不同的派息方式並不影響投資者權益。有關基金的派息政策與頻率詳列於基金說明書，投資者應於認購基金前仔細閱讀。
富蘭克林鄧普頓投資