筆者之前對股市的預測，上周因為「神燈之國」突然起火，馬上現波瀾。不過阿拉豈會袖手旁觀，何況「黑黃金」還值錢，急跌一日後，立刻回升。剛好跌市當日拜訪廣東投資友人，見君氣定神閒，不急不躁，把手頭一些已漲了數倍的止賺，一些沒有甚麼盈利的，趁低價「溝淡」，然後再跟筆者暢談明年投資大計。
另類解讀
大家討論國家政策今、明兩年有何分別？友人勸說不要胡亂猜測天意，但盯緊中央經濟工作會議的過程，和解讀有關會議結果，是對明年投資準備不可缺少的功課。友人更補上一句：「要成功不是看你的過去，而是發生在未來！」筆者未明所以，友人解釋，就算看懂國策兩年的分別，不等於抓到「會生金蛋的雞」，因為這個只能說明市場風險轉變，要鑽進投資獲利的裂縫，須把國策傾斜面窺探出來，才事半功倍，贏面才大！
友人分析國策方針，有別於只是讀懂共產黨的會後水蛇春報告，而是從不同角度，看透國家實際政策的背景和原因。例如今年會議，針對六大行業產能過剩的政策制訂，必然是其中一個重要議題。不過所謂「過剩」，可能有不同背景。
以多晶硅為例，工信部和發改委在《2009年中國工業經濟運行夏季報告》中指出，太陽能無序上馬的重複建設嚴重，但經中國科技部調查，國家立項多晶硅項目超過50個，實際能夠生產的現在僅逾10家，實際投入營運的產能僅1.5萬噸，遠遠低於所謂總產能23萬噸的過剩。其實很多媒體和官方提出的產能，大部份是規劃性數字。政策假如真的限制進入，毋疑幫助已經投入生產的企業，降低他們面對競爭的風險。筆者佩服友人對國情的分析能力，更加欣賞他在投資路上付出的腦筋。
因念
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