林太兒子計劃3年後結婚，林太擔心他沒有足夠資金籌備婚禮，加上要為丈夫退休後的生活籌謀，希望專家協助完成目標。專家指，按林氏夫婦手頭資金，應可輕鬆協助兒子辦婚事，但退休計劃則因投資期較短，只宜選擇中度風險投資策略，故建議兩人降低退休後生活費要求。 記者：黃碧珊 攝影：程志遠
林太兒子金融海嘯期間，因投資槓桿產品全線虧損。林太恐他沒有錢結婚，暗地將兒子支付的家用儲蓄起來，以備不時之需。此外，林太有炒賣外幣及股票，現為林先生退休後兩人生活費籌謀。
CFP認可財務策劃師李立基表示，每月儲3000元（兒子支付的家用）整手買入高息股，平均每年投資回報率5%，3年後可得11.6萬元，加上現值約10萬元外幣，如每年回報率同為5%，屆時有11.58萬元，合共23.18萬元，可輕鬆為兒子安排結婚使費。
投資期太短 宜降要求
退休計劃方面，假設每年通脹率3.5%，退休後每年投資回報率5%，要維持每月現值9000元生活費，林先生退休時，需準備322.2萬元，才可應付25年退休生活。林太按現時個人家用，及旅行使費，預計退休生活費，李立基認為可行，但提醒支出或兒子所付家用，有機會因兒子搬離而減少。
扣除給兒子的結婚支出，若要達致10年後，每月有9000元生活費，林氏夫婦每年投資回報須逾13%，或增加投資金額，才能達標，對林氏夫婦而言，要承擔的風險太高，除非林太外出工作增加收入，但林太無工作經驗，要覓得工作有困難，故認為應將退休生活要求降低。
若兒子不再給家用，林氏夫婦將60歲退休後生活費，下調至現值6000元，以每年通脹及退休後投資回報分別為3.5%及5%計算，林生退休時需有214.8萬元。
－個案－
讀者：林先生（50歲）、林太（48歲）
家庭狀況：與兒子（27歲）同住
職業：林先生司機、林太家庭主婦
月入：1.5萬元（已扣強積金），兒子付3000元家用
月剩：5500元
資產：現金10萬元、外幣約10萬元、股票市值約31萬元、強積金19萬元、自住物業市值150萬元（供滿）
症狀：短期內要完成兩大目標
目標：1）3年內為兒子籌20萬元禮金及首期
2）林先生60歲退休後，每月生活費9000元
林太手持投資組合
中電（002） 數目：2000股 市值(港元)*：10.56萬
港鐵（066） 數目：5000股 市值(港元)*：13.08萬
領匯（823） 數目：4000股 市值(港元)*：7.52萬
澳元 數目：5000元 市值(港元)*：3.5萬
人民幣 數目：6萬元 市值(港元)*：6.8萬
註：*以上周五收市價計
10年後所需退休金
假設每年通脹率3.5%，退休後投資回報每年5%
退休後每月生活水平(現值)：$5000 所需退休金：$179.0萬
退休後每月生活水平(現值)：$6000 所需退休金：$214.8萬
退休後每月生活水平(現值)：$7000 所需退休金：$250.6萬
退休後每月生活水平(現值)：$8000 所需退休金：$286.4萬
退休後每月生活水平(現值)：$9000 所需退休金：$322.2萬
敲新興市場黃金、基金
由於為兒子安排結婚使費的投資年期僅3年，李立基認為年期太短，不宜冒險，投資組合可從手持高息股入手，建議儲夠充足資金後整手買入，省卻月供股票手續費，及可能產生的碎股。如領匯（823）不計手續費，每手入埸費9400元，股息回報率4.867厘。
至於退休計劃，林氏夫婦現有投資組合，以本地股票為主，李立基建議透過投資基金，分散投資環球股票及債券。如來來3年減去3000元兒子提供的家用，月剩2500元，建議投資新興市場、黃金及債券基金，原因是市場看好黃金及新興市場，但由於這兩類基金較波動，故以債券平衡風險。
3年後，若兒子婚後繼續支付家用，林氏夫婦月供基金金額可增至5500元，加上手上股票及強積金，同以5%回報率計，退休時有174.79萬元，加上流動現金約10萬元，合共184.8萬元，足夠應付每月5000元生活費。若兒子能自行安排結婚支出，林氏夫婦可保留23.18萬元，以年回報率5%計算，退休時有32.62萬元，加上基本退休儲備184.8萬元，共217.42萬元，退休後生活費可提升至每月6000元。
基金過去表現
鄧普頓新興四強 比重：30%
三個月過往總收益：+18.81% 1年過往總收益：+107.03%
3年過往總收益：+4.25% 5年過往總收益：－
首域環球傘子中國增長 比重：20%
三個月過往總收益：+18.37% 1年過往總收益：+130.20%
3年過往總收益：+21.38% 5年過往總收益：+27.09%
鄧普頓環球債券 比重：20%
三個月過往總收益：+5.47% 1年過往總收益：+30.83%
3年過往總收益：+13.14% 5年過往總收益：+10.60%
施羅德環球亞洲債券 比重：20%
三個月過往總收益：+2.21% 1年過往總收益：+12.15%
3年過往總收益：+1.43% 5年過往總收益：+3.22%
貝萊德世界黃金 比重：10%
三個月過往總收益：+26.74% 1年過往總收益：+114.12%
3年過往總收益：+8.27% 5年過往總收益：+13.49%
註：截至11月25日
資料來源：晨星（亞洲）
10年後投資回報
股票 金額：現有$31萬
3厘假設年回報：$41.66萬 5厘假設年回報：$50.50萬
8厘假設年回報：$66.93萬 10厘假設年回報：$80.41萬
基金 金額：月供$2500#
3厘假設年回報：$11.57萬 5厘假設年回報：$13.63萬
8厘假設年回報：$17.36萬 10厘假設年回報：$20.36萬
基金 金額：月供$5500◇
3厘假設年回報：$51.34萬 5厘假設年回報：$55.18萬
8厘假設年回報：$61.66萬 10厘假設年回報：$66.53萬
強積金 金額：現有$19萬
3厘假設年回報：$25.53萬 5厘假設年回報：$30.95萬
8厘假設年回報：$41.02萬 10厘假設年回報：$49.28萬
強積金 金額：月供$1580
3厘假設年回報：$22.08萬 5厘假設年回報：$24.53萬
8厘假設年回報：$28.91萬 10厘假設年回報：$32.37萬
現金 金額：現有$10萬
3厘假設年回報：$10.01萬* 5厘假設年回報：$10.01萬*
8厘假設年回報：$10.01萬* 10厘假設年回報：$10.01萬*
合共：
3厘假設年回報：$162.19萬 5厘假設年回報：$184.80萬
8厘假設年回報：$225.89萬 10厘假設年回報：$258.96萬
註：#首3年每月有2500元，其後繼續滾存；◇3年後完成兒子結婚支出目標後開始；*年回報為0.01厘
準備退休金需時20年
駿隆集團董事總經理蕭美鳳指，最好有20年時間為退休作準備，以時間及平均成本法，降低風險。並將月薪10至15%儲蓄作退休準備。如月供2000元，每年平均回報率7%，20年後有104.2萬元。以相同金額及年回報率計劃，若僅儲蓄10年，到期積蓄僅34.6萬元，要取得104.2萬元積蓄，年回報率須增至25%。
此外，若只投資單一公司或投資工具，當市況突然逆轉，會影響退休計劃，蕭美鳳建議投資一籃子股票或債券基金，分散風險。對於林氏夫婦僅得10年時間為退休籌劃，蕭美鳳建議他們選擇中風險投資策略，即股票及債券各佔一半。退休前3年，開始分段調配投資組合，債券增至70%至80%，餘下為股票。退休前一年，應以債券為主。
退休投資組合建議
－退休前10年－
股票：50% 債券：50%
－退休前3年－
股票：20-30% 債券：70-80%