浪潮國際（596）昨升1仙，收報1.19元，似無特別，其實走勢剛呈突破，現水平買入，中線潛在回報可達4成。今年5月下旬，浪潮高見1.67元後，半年來形成大型下降通道，及至前日以大陽燭升破通道頂部阻力，量度升幅目標可達1.68元，昨日股價牛皮，應為後抽整固，正好入市。
浪潮是基金愛股，兩大基金MatthewsInternationalCapitalManagement和惠理近期多次增持，分別持有9%和5.05%權益。母公司目前持股35.92%，加上第2大股東微軟持有的24%股權，合共已佔發行股數的74%，再計及持股5%以下不必公佈的基金，街貨估計只約佔發行股數的15%，市值不過7億元左右，要炒上應無難度。
得到基金和軟件業巨人微軟垂青，浪潮自有其過人之處。初期的浪潮主要經營電腦元件貿易，後經母公司多次注資和併購，不斷壯大，已成功轉型為IT服務供應商，業績飛躍進步，今年上半年溢利1.63億元，同比增長25%，在金融海嘯下有此佳績，難能可貴。
浪潮目前的業務主要有3方面，一是稅控機，相當於有印發報稅單功能的收銀機，銷售對象是地方商戶，獲多個省政府鼓勵使用，銷量持續增升。
飛躍發展 估值不高
其二是電子政務服務，較早前浪潮與江西省簽訂合同，為該省建設政務審批平台的網上審批和電子監察系統項目，應用涵蓋該省50多個委辦局、11個地市、99個區縣。江西省是內地首個就政務審批平台招標的省分，浪潮今次成功奪得合同，對日後爭取其他省分的合同大有幫助。
其三是通訊行業的IT服務，包括集團具優勢的OSS（電信運營支撐系統）業務。較早前，浪潮先後取得中移動（941）在遼寧和四川的移動綜合資源項目合約。管理層表示，現時公司的服務於22個省市獲廣泛應用，市場覆蓋率超過25%；於全球各地，公司亦承建了10個國家的綜合網管項目。浪潮在年報指出，中國正大力推進電訊3G，帶來的不僅是技術革新和服務升級，更重要的是產業格局和市場發展，為集團創造更多市場機會。
浪潮基本條件佳，估值卻不貴，現價往績PE僅11.7倍。今年上半年已有1.63億元盈利打底，預料全年可賺3.8億元，由於股數增加，每股盈利0.1元，預期PE亦不過11.9倍。僑豐證券預測，明年浪潮每股盈利將增至0.14元，以15倍PE計，股價可見2.10元。
買賣策略：可於1.23元或以下買入，以1.60元為目標，跌破1.06元止蝕。
邱古奇