(1)港股月底例反覆，今周宜買落後實力股，博其回報大過風險，對象是旭光資源（067），目標4.36元，博升49%。
FollowMe今年7月5日推介旭光，目標4.20元，由2.63元開步，7月29日已升至3.96元，累升51%，只欠0.24元便升抵目標，其後隨大市回跌至2.68元，上周仍站2.90元附近，值得翻兜。以今次上升有權升破上次高位再漲10%，故將目標提升至4.36元。
消費市場強勁利好
旭光業務與眾不同，從事天然芒硝（NaturalThenardite）產品的開採、加工與製造，本港上市公司中，只此一家，值得加分。
芒硝為製造化工及輕工業產品的原材料，與多種消費品均有關連。內地消費品市場好，旭光必好。上周美總統奧巴馬訪華，與中國領導人異口同聲都看好消費市場前景，而最新數據亦在在顯示樂觀一面，中國今年首10個月消費品零售總額勁增15.3%，首3季消費信心指數更創07年中以來最高水平，隱約可見消費品工業對芒硝需求程度，正與日俱增。
PE不足9倍
旭光今年6月招股，最高招股價原定2.56元，但正值大市進入整固期（恒指由19162跌至17376），惟有「賣大包」，以2元招股，換言之，現價實際比管理層及包銷商心目中的招股價2.56元，只高出14%。
且看同期上市的另一隻資源股中國金屬再生資源（773），上周收8.47元，比招股價5.18元，累升64%。論基本條件，旭光絕對不比中金再生遜色，追落後理由非常充份。
旭光9月中公佈09年度（12月年結）上半年業績，營業額增6.8%至5.92億元（人民幣．下同），盈利2.55億元，增21%，已為招股預測全年盈利不少於5億元的51%，預期全年達標甚至超標機會極大。以預測每股盈利不少於0.29元，折約0.329港元計算，旭光預測PE只有8.9倍，相對中金再生預測PE18.8倍，折讓達53%！
09年6月底，旭光每股NAV0.85元，折約0.97港元，PB雖站3.45倍，但與中金再生PB已企3.69倍比較，仍有6.5%折讓。
龍頭地位應享高估值
較早時因發行高息優先票據，市場擔心影響未來盈利進度，但以債易債必有其理，股價不前反可提供極佳低位收集機會。以其業內「龍頭」地位應享高估值而言，即使升至4.36元，預測PE仍僅13.3倍，實際仍處相當吸引水平。
芒硝應用範圍擴大
旭光資源（067）產銷普通芒硝、特種芒硝與藥用芒硝，早已成為「中國馳名商標」，但管理層仍致力開拓芒硝的新用途，以不斷提高市佔率，值得加分。
旭光在中期報告指出，芒硝應用範圍伸展至生產水泥產品、燃煤發電廠的預先處理及生產肥料等產品，並積極開研其他新用途。
中國是全球芒硝蘊藏量最大的國家，佔全球蘊藏量88%，大部份且集中在旭光的開採基地四川，因此旭光處境最佳，在國內的市佔率達23.2%，在全球則佔11.3%而居第2位，只要市場有需求，旭光未來數年業績料可保持穩定增長，不難進佔「龍頭」地位，對其發展潛力可寄厚望。
亨泰上升空間65%
(2)今周副選看好亨泰消費品（197），目標價比FollowMe今年7月12日推介時的0.85元，提高至1.24元，比上周收0.75元仍有65%上升空間。
7月首次推介由0.42元起步，上周曾升至0.76元，累升81%，跑贏恒生消費品製造業指數同期升幅35%逾倍。
亨泰由07年5月高峯1.875元（經2供1調整）跌至0.211元，累跌1.664元。以黃金比率0.618倍為反彈目標，可見1.24元。
受惠中央刺激經濟
一、預測10年度（6月年結）盈利回增70%至1.96億元，每股盈利7.55仙，預測PE9.9倍，升抵目標時，仍只站16.4倍。
二、09年6月底每股NAV0.88元，現價PB0.85倍，比北京京客隆（814）PB1.55倍，折讓45%。
三、受惠中央一系列刺激經濟計劃，其中得益於新鮮農產品及消費品需求趨增更大。
高彰坡
