越早開始投資理財，越容易達到目標。大學生阿峰亦希望透過投資，30歲前賺到第一桶金。理財專家認為，阿峰雖然本金不多，賺錢能力不足，但可從防守性較強的投資工具入手，加上多作模擬投資訓練，按部就班，亦可望達標。
記者：余美玉 攝影：李潤芳
阿峰希望30歲前賺到第一桶金，他每月收入主要來自父母的零用錢及兼職，「阿媽每月給我2500元作生活費，我平日很節儉，扣除交通及飲食開支，每月可儲500元。」為增加收入，他到快餐店兼職，平均每月薪金1500元，即每月有2000元可供投資。阿峰另有3萬元積蓄，但他嫌銀行存款利息太少，打算兌換人民幣作定期存款，賺更高利息，並博人民幣升值。
此外，他見不少理財專家強調保險的重要性，所以亦打算購買，但不清楚應買那類保險。
模擬投資吸收經驗
CFP認可財務策劃師梁麗嫻表示，阿峰先要打好基礎，可透過書籍及財經新聞吸收資訊，「他可以先做模擬投資，即設定一個金額，然後按喜好買入股票、基金等，再觀察組合表現，最重要是體會賺蝕的感覺，有助了解個人風險承受能力。」
中大酒店及旅遊管理學院會計與財務高級導師李兆波亦贊成阿峰先透過模擬投資作鍛煉，「大學不時舉辦投資比賽，阿峰應多參與，作為實戰前的熱身，吸收經驗，並多看財經新聞，增加投資知識。」
他又稱，阿峰較適合低風險投資產品，如債券及定存，至於股票投資宜待畢業後，有穩定收入才開始，但如選擇藍籌及內銀股作長線投資，亦未嘗不可。
－個案－
讀者：阿峰
年齡：18歲
家庭狀況：父母（50歲及45歲）、一兄（已婚）
職業：大學一年級學生
月入：4000元
每月支出：2000元
積蓄：3萬元
症狀：收入不穩，資金不足，欠投資經驗
目標：30歲前有100萬元
專家梁麗嫻：買ETF風險較低
梁麗嫻稱，現時具規模的銀行，活期儲蓄存款利息僅0.001厘，故建議將積蓄中11440元，兌換成1萬元人民幣（以滙率1.144計算），存入銀行先敍造6個月定存，之後按情況續期。中信嘉華的6個月人民幣定存利率為0.86厘，到期收息43元人民幣（約50港元）。不過，阿峰要留意，倘美元轉強，或會阻礙人民幣升值。
建議長年期月供基金
至於另外18560元積蓄，先留起5000元作應急錢，餘額可買追蹤指數基金（ETF），如盈富（2800）、安碩新華富時A50中國指數ETF（2823）及標智滬深300中國指數基金（2827），前者可捕捉香港股市走勢，後兩隻以追蹤國內市場為主，三揀其一，風險較買單一股票低。
此外，阿峰想養成儲蓄習慣，梁麗嫻建議購買較長年期的基金投資計劃，內有逾30隻基金選擇，月供金額低至800元。她建議月供1500元，最多買3至4隻基金。由於年內免轉換費，故阿峰應每年檢討基金組合表現，因應市況及回報調配，預計平均每年有7厘回報，到阿峰30歲時，約有33.7萬元，與100萬元仍有大截距離。若要如期達標，可在畢業後額外供4500元，同以7厘回報計，9年後可獲約67.4萬元，合共101.1萬元。
至於保險，阿峰現時沒有家庭負擔，購買人壽保險只是對父母的一份心意，但他收入不多，投保額不宜太高，梁麗嫻認為40萬元已足夠。危疾保障方面，現時最基本醫藥費約數十萬元，建議阿峰投保最少30萬元，以備不時之需。
入院保障若以阿峰的年齡可投保住大房，每月保費僅86元。每月保費合計165元，可將每月剩餘500元投保。
銀行人民幣定存息率
國內銀行 6個月：1.98厘 12個月：2.25厘
中信嘉華銀行 6個月：0.86厘 12個月：－
大新銀行 6個月：0.85厘 12個月：－
工銀亞洲銀行 6個月：0.80厘 12個月：0.80厘
交通銀行 6個月：0.80厘 12個月：0.80厘
滙豐銀行 6個月：0.70厘 12個月：－
註：資料截至11月17日
資料來源：各銀行網頁
學者李兆波：人債藍籌防守強
李兆波表示，學生投資應注意不同工具的風險程度，未有固定收入的阿峰，宜選人民幣債券、定期存款或藍籌股等防守性較強的投資產品，降低風險。
北上存人民幣享高息
建議將手頭資金平分兩份，阿峰若想投資人民幣，可考慮直接到內地做定存，一年息率達2.25厘，較本港銀行高145點子。或買人民幣債券，現時入場費由1萬元人民幣起，孳息率一般逾2厘。另一半資金，可考慮本地藍籌股如恒生（011），現時股息回報率5.4厘。
由於阿峰每月可投資金額僅2000元，銀行月供股票計劃，入場費1000元，但每月交易費就要50元，佔投資額5%，加上股票派息，銀行代收會收股息費，並不化算。李兆波建議每月儲2000元，整手買入心儀股票長線投資，內銀股銀碼細、潛力高，值得考慮。
以買入一手工行（1398）為例，昨日收市價6.9元，透過中銀網上系統買入，佣金0.2%，最少收100元，另加印花稅等徵費，成本約102元，比月供股票要用8個月才儲夠一手，其間交易費400元，可慳約298元。
李兆波不贊成阿峰購買長年期基金投資計劃，除了回報並非保證，由於鎖定年期長，欠缺彈性，而且每月合計要供6000元，負擔過重。他建議阿峰投資債券及定期存款等低風險產品，待畢業後找份高薪工作，才慢慢開始投資大計。
至於保險需要，李兆波指，如果是經濟支柱，可購買保費較低的定期壽險。不過，相信阿峰的父母仍有能力照顧兒子，故沒必要買壽險及醫療保險。此外，本港多間大學會為學生購買意外保險，但只限在院校內發生意外才獲賠償。
部份人債二手市場孳息率
07/2011
東亞銀行 票息：2.80厘 賣出價*：100.55% 孳息率：2.47厘
09/2011
中國進出口銀行 票息：3.40厘 賣出價*：101.90% 孳息率：2.34厘
中國銀行 票息：3.40厘 賣出價*：101.90% 孳息率：2.36厘
滙豐銀行 票息：2.60厘 賣出價*：100.98% 孳息率：2.05厘
10/2011
國債 票息：2.25厘 賣出價*：100.59% 孳息率：1.94厘
10/2012
國債 票息：2.70厘 賣出價*：100.80% 孳息率：2.42厘
註：資料截至11月17日；*按票面值百分比計算
資料來源：金管局網頁及銀行網頁
建議長揸股票
恒生（011） 收市價：116.40元 息率：5.412厘
建行（939） 收市價：7.39元 息率：1.286厘
工行（1398） 收市價：6.90元 息率：2.710厘
交行（3328） 收市價：9.89元 息率：2.295厘
中行（3988） 收市價：4.93元 息率：3.002厘