大行觀點:美林薦滬杭甬料升17%

大行觀點:美林薦滬杭甬料升17%

美林指出,滬杭甬(576)去年受杭浦高速及杭州灣跨海大橋開通引致交通分流影響,令其車流量下降,但隨着內地經濟復蘇及明年上海世博舉行,車流量可望回升,這將有助該公司盈利改善,故推介投資者「買入」該股,目標價8.6元,升值潛力17%。
該行今月初與滬杭甬管理層會面,確定其出售杭州石大公路權益將於第四季入賬,料可帶來2億元(人民幣.下同)利潤,滬杭甬今年盈利料達17.99億元,明年及後年盈利料增至18.68億及20.21億元。
美林稱,現時滬杭甬財務狀況良好,自由現金流收益率為10%,比同業平均的7%為高,手持淨現金39億元,明年預測EV/EBITDA僅7.1倍,較同業折讓29%。

大行對各股票最新評級

-花旗-
冠君產業(2778) 評級變動:維持買入
目標價調整:3.66→3.99元 昨收報:3.22元 潛在變幅:↑23.91%

中國動向(3818) 評級變動:維持買入
目標價調整:6.10→6.90元 昨收報:5.61元 潛在變幅:↑22.99%

太平保險(966) 評級變動:首予買入
目標價調整:首予評級:33.50元 昨收報:27.85元 潛在變幅:↑20.29%

財險(2328) 評級變動:首予買入
目標價調整:首予評級:7.20元 昨收報:6.09元 潛在變幅:↑18.23%

李寧(2331) 評級變動:沽售→買入
目標價調整:9.50→29.60元 昨收報:25.65元 潛在變幅:↑15.40%

平保(2318) 評級變動:首予買入
目標價調整:首予評級:85.00元 昨收報:73.85元 潛在變幅:↑15.10%

國壽(2628) 評級變動:首予持有
目標價調整:首予評級:43.00元 昨收報:38.80元 潛在變幅:↑10.82%

-美林-
滬杭甬(576) 評級變動:首予買入
目標價調整:首予評級:8.60元 昨收報:7.34元 潛在變幅:↑17.17%

中國動向(3818) 評級變動:維持買入
目標價調整:5.90→6.15 昨收報:5.61 潛在變幅:↑9.63%

-摩通-
國壽(2628) 評級變動:維持增持
目標價調整:35.10→45.00元 昨收報:38.80元 潛在變幅:↑15.98%

平保(2318) 評級變動:維持中性
目標價調整:64.00→81.00元 昨收報:73.85元 潛在變幅:↑9.68%

財險(2328) 評級變動:維持減持
目標價調整:3.92→4.60元 昨收報:6.09元 潛在變幅:↓24.47%

-大摩-
馬鋼(323) 評級變動:與大市同步→增持
目標價調整:4.40→6.00元 昨收報:5.51元 潛在變幅:↑8.89%

-瑞銀-
渣打(2888) 評級變動:維持中性
目標價調整:201.97→234.54元 昨收報:217.00元 潛在變幅:↑8.08%