新華文軒(811)大半年冇提過,噚日逆市升,高收3.08元,升5仙,接近爆升邊緣。新華係大偏低股,現時又有新概念,以中線一兩年投資為出發點,有機會升一兩個開。
新華最新消息係完成初步重組計劃,日後將會陸續有改革重組、分拆和併購的大動作,大股東已變成直屬四川省國資委的「四川發展」,持新華52.22%權益。
新華以圖書發行分銷為主業,集文化旅遊、傳媒及房地產開發為一體,一歸入四川發展旗下,未來發展將展開新的一頁。四川發展來頭甚勁,今年初成立,註冊資本800億元人民幣(下同),總資產逾1300億元,有四川省省級綜合性產業投資平台「航母」的稱號,由四川省國資委直接監管,持有22家大型國企股權,包括航空、醫藥、有色金屬、外貿和出版等。
新華做文化事業,一直表現理想,日後再加上幾個煞食概念,股價不難會以倍計上升。先睇佢現時盤數,09年(12月年結)的上半年,營業額13.78億元,升8.7%,股東應佔盈利1.63億元,升2.64%。下半年整體業績會比上半年為佳,加上有教育相關業務提供貢獻,09年全年盈利可達4億元,每股盈利35.2分,約40港仙,預測PE只7.7倍。新華係高息股,往績息率7.3厘,預測可保持在7厘以上。
集三大概念於一身
新華3大概念,第一是併購。四川發展旗下有以出版為主業的四川出版集團,與新華併合,將係順理成章之事。第2係回歸A股,此亦是四川發展的重點推進工作。第3是大股東全面協助加快發展或分拆新華旗下龐大的土地資源,為股東謀求更大利益。
新華手頭上有現金20多億元,全部投入發展後每年盈利即可增加三數億元,股價大有條件翻幾番。有四川發展扶持,新華發展步伐將會明顯加快。
由去年5月開始,新華走勢形成大圓底,近日股價呈強,右柄整固接近完成,一升破3.11元阻力,大升浪即可確認,中期上升目標指向6.48元。
郭兆誠