何先生收入穩定，亦投資股票，但常聽信別人意見入市，結果有不少「蟹貨」。他想轉攻樓市，又擔心現時樓價高，入市會「接火棒」。理財專家指，對投資理財缺乏方向與耐性，難有理想回報，建議何先生先訂立明確投資目標，再作部署。
記者：甄嘉儀 攝影：程志遠
何先生投資取向屬穩陣型，06年曾投資買樓，賺錢離場，「那時買樓收了一年租，但覺得股票會較方便靈活，故見市況不錯便放盤。」何先生轉戰股市，但並非長線投資，往往有一、兩成回報即沽貨，但面對「坐艇」的股票，何先生卻未能果斷止蝕，「偶然會聽朋友貼士入市，買了不少蟹貨，有些已計劃跟它鬥長命，希望有一天股票可返回家鄉。」
聽貼士買股 不懂止蝕
何先生流動資金充裕，而且已預留應急錢，不過沒有具體的理財目標，現時考慮買樓價約200萬至225萬的物業自住或投資，但目前樓價高企，暫找不到合適樓盤，亦不敢冒險高追。
CFP認可財務策劃師林櫻妮表示，何先生有儲蓄習慣，加上股票佔資產比例不高，屬健康水平。但他沒有確立個人理財目標，投資股票單憑道聽塗說，並非正確的理財態度。「始終那些股票意見未必切合個人投資取向，加上何先生的工作性質，未容許他時刻貼市，故建議他投資自己熟悉的行業龍頭股較合適。」
至於置業的考慮，林櫻妮亦不建議何先生現階段入市，但可趁現在開始物色心水屋苑，待日後樓市調整。以何先生現時的資產情況，購買樓價介乎150萬至180萬元的樓較合適，因為225萬至250萬元的物業，單是按揭會用去何先生的流動現金，加上以按息2.5厘計算，供款20年，月供8345至9273元，會增加其財政負擔。
揀樓重抗跌 吼鐵路沿線
「何先生可透過月供基金5000元，增加首期資金的靈活性，以每年8%回報計，2年後有12.97萬元，用一半手頭現金即40萬元，共有52.97萬元。」儲得首期後，如選擇樓價150萬元的物業，假設銀行承造七成按揭，分20年攤還，實際按息2.5厘，月供款5564元，即使出租或自住亦不會為個人財政狀況構成大負擔。
由於物業或作出租用途，何先生應考慮抗跌力強，並以用家為主的屋苑，「元朗YOHOTOWN和九龍灣的得寶花園都在鐵路沿線，即使出租亦不會有很大難度。」
－個案－
讀者：何先生
年齡：32歲
家庭狀況：未婚，現與已退休父母同住
職業：醫護人員
每月收入：2.3萬元（已扣強積金）
每月支出：1.4萬元
每月儲蓄：9000元
資產：現金80萬、股票約8萬、另醫療及儲蓄保險各一
症狀：沒有明確理財投資目標
目標：買樓自住或作投資
投資回報預測
月供基金
金額：5000元* 年回報：8% 投資年期：2年 預計可得金額：12.97萬元
金額：5000元 年回報：8% 投資年期：21年 預計可得金額：325.20萬元
*為儲蓄作首期用途
每月按揭供款
假設何先生承造七成按揭、分20年攤還
貸款額：126萬元
2.75實際按息：6831.00厘 2.5實際按息：$6677.0厘 2.25實際按息：$6524.00厘
貸款額：105萬元
2.75實際按息：5693.00厘 2.5實際按息：$5564.0厘 2.25實際按息：$5437.00厘
投資建議
蟹貨宜減磅轉投國策受惠股
何先生現有的股票組合處虧損狀態，輝立理財財富管理部高級副總裁黃冠麒建議他減持復星（656）、中國礦業（340）和華潤水泥（1313），因這3隻股的行業前景一般，加上他並非持有大量這3隻股，有整合必要。
月供基金21年儲325萬
黃冠麒建議購入主要生產慳油汽車的吉利汽車（175），和具環保概念的光大國際（257），預期兩股均可受惠於國策。此外，建議他增持建行（939）和京信通信（2342），因為金融類股份表現往往可受惠於經濟發展增長，至於京信通信主要是為國內的電訊行業提供設備服務，其收入穩定亦不受電訊網絡整合等事宜所影響。
林櫻妮提醒，何先生投資股票須嚴守止賺及止蝕位，此外，亦建議他考慮在流動資金中，撥約40萬，購買一些金融及藍籌股作中長線投資，若中途有賺幅，可分注沽貨先行獲利。除了直接投資股票，由於何先生每月可儲9000元，林櫻妮建議他應月供基金，分散投資組合風險。當何先生成功為置業儲夠首期後，可繼續撥5000元投資基金，以每年8%回報計算，21年後便可得325.2萬元。
她建議投資30%在首域中國增長基金及貝萊德世界礦業基金，因中國在環球經濟中，屬增長較快國家。貝萊德世界礦業基金屬少數只投資於礦業股的基金，料金價仍有上升空間，該基金具投資價值。至於另外40%可分別購入俄羅斯基金和巴西基金，冀受惠於油價上升及奧運概念。
何先生現有股票組合
投資建議：減持 股票：復星(656) 股數：500股
現價：$5.59 價值：$2795
投資建議：持有 股票：聯想(992) 股數：4000股
現價：$4.52 價值：$18080
投資建議：持有 股票：中煤能源(1898) 股數：1000股
現價：$11.40 價值：$11400
投資建議：持有 股票：鄭州燃氣(3928) 股數：2000股
現價：$17.18 價值：$34360
投資建議：減持 股票：中國礦業(340) 股數：22000股
現價：$0.305 價值：$6710
投資建議：減持 股票：華潤水泥(1313) 股數：2000股
現價：$3.70 價值：$7400
註：資料截至10月27日收市
黃冠麒建議購入股票組合
建設銀行（939） 現價： $6.91
京信通信（2342） 現價：$8.69
吉利汽車（175） 現價：$2.84
中國光大國際（257） 現價：$3.60
註：資料截至10月27日收市
月供基金組合
－新增月供－
首域中國增長基金 投資比例：30%
1年過往總收益：+108.07% 3年過往總收益：+21.14% 5年過往總收益：+25.72%
貝萊德世界礦業基金 投資比例：30%
1年過往總收益：+132.70% 3年過往總收益：+5.15% 5年過往總收益：+15.76%
摩根富林明俄羅斯基金 投資比例：20%
1年過往總收益：+149.32% 3年過往總收益：-4.97% 5年過往總收益：－
滙豐巴西基金 投資比例：20%
1年過往總收益：+165.34% 3年過往總收益：+10.21% 5年過往總收益：－
註：資料截至10月26日
資料來源：晨星
保險
添保障加危疾保
何先生現有醫療及儲蓄保險，其中儲蓄保險早年買下，供款10年，現每年供1.2萬元，預期至35歲可停供，40歲可取回供款及回報，退休和醫療上有基本保障。他非家中唯一經濟支柱，故林櫻妮認為，何先生只缺乏危疾方面的保障，建議他多購一份投保額約80萬元的危疾保險。
黃冠麒亦認為何先生有必要購買危疾保險。倘何先生供款10年，可選擇的危疾保險，每年保費3600至22756元，一般可保障至75歲或以上。
危疾保險計劃一覽表
假設32歲非吸煙人士投保，保額為80萬元
保柏智安保
每年保費：$3600▲ 投保年齡：出生15日至59歲 保障年期：至80歲
等候期：90日 供款期★：－ 危疾種類：58
蘇黎世全關懷危疾保障計劃
每年保費：$14528 投保年齡：18至60歲 保障年期：至86歲
等候期：90日 供款期★：至86歲 危疾種類：38
宏利卓越危疾保
每年保費：$22756 投保年齡：0至60歲 保障年期：至100歲
等候期：90日 供款期★：10/20年/至65歲# 危疾種類：48
保誠智選危疾保
每年保費：$21952 投保年齡：19至60歲 保障年期：至75歲
等候期：90日 供款期★：10/15/20年 危疾種類：42
註：資料截至10月22日；除保柏和蘇黎世外，以上保費均以10年供款期計算；#供款期至65歲、投保年齡不超過55歲；★除保柏和蘇黎世每年續保，其餘2間均有供款期可選擇；▲現時以花旗信用卡可12個月免息分期交保費
資料來源：各保險公司網頁及熱線