引伸波幅是影響認股證價格升跌其中一個元素，但現時市場上有關數據透明度或有限。
左右引伸波幅的因素眾多，包括場外期權引伸水平、相關資產歷史波幅，及認股證的市場供求等，比較時可考慮從這3方面着手。
場外期權引伸水平，是發行商釐定認股證引伸波幅的重要指標之一。當場外期權引伸上升，理論上認股證引伸波幅會隨之向上，反之亦然。由於場外期權市場參與者主要為專業或機構投資者，散戶較難涉足，故透明度亦相對不高。
其實個人投資者可從其他渠道獲得引伸波幅數據作為參考，如搜集同一股份條款相若的認股證，再綜合不同發行商有關認股證的引伸波幅，以得悉整體市場大概水平，從而作比較。
一般可留意剩餘年期3個月以下相同股證的平均引伸波幅，再與其30天前作比較，便可大概得悉過去1個月有關認股證的引伸波幅是升抑或跌。了解升跌去向，可減低在整體引伸波幅回落時參與認股證的潛在風險。
至於正股歷史波幅則可作為另類參考，若正股持續波動或急升，假設其他因素不變，相關認股證引伸波幅理論上亦會向上；有時市場對認股證的供求變化，亦有機會影響引伸波幅。
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