瑞信認為,市場忽略了合生創展(754)擁有優質土地儲備、財政狀況穩健及物業銷情理想等因素,故相信該股可「跑贏大市」,目標價亦調高至20.3元,有59%上升空間。
瑞信表示,合生上周在寧波慈溪市投得36幅地皮,連同上半年購入的3幅,未來每股資產淨值可提升至28.99元。該行指,合生現價相當於每股資產淨值折讓達53%,今、明兩年預測市盈率亦僅9倍及8倍,因此估值十分吸引。
該行維持合生2009至11年盈利預測,分別為22.3億、28.8億及47.4億元。該行又料合生今年負債比率將由去年的72%急降至57%。
大行對各股票最新評級
-瑞信-
合生創展(754) 評級變動:維持跑贏大市
目標價調整:17.40→20.30元 昨收報:12.78元 潛在變幅:↑58.84%
-高盛-
茂業國際(848) 評級變動:維持買入
目標價調整:2.40→2.50元 昨收報:1.95元 潛在變幅:↑28.21%
蒙牛(2319) 評級變動:中性→買入
目標價調整:23.00→24.80元 昨收報:19.74元 潛在變幅:↑25.63%
中國食品(506) 評級變動:維持買入
目標價調整:5.30→6.10元 昨收報:5.15元 潛在變幅:↑18.45%
中國旺旺(151) 評級變動:維持買入
目標價調整:4.60→5.00元 昨收報:4.38元 潛在變幅:↑14.16%
中糧控股(606) 評級變動:沽售→中性
目標價調整:5.00→7.10元 昨收報:6.23元 潛在變幅:↑13.96%
青啤(168) 評級變動:維持中性
目標價調整:26.80→31.50元 昨收報:28.65元 潛在變幅:↑9.95%
雨潤食品(1068) 評級變動:維持中性
目標價調整:13.80→17.30元 昨收報:15.92元 潛在變幅:↑8.67%
恒安國際(1044) 評級變動:維持中性
目標價調整:41.40→47.30元 昨收報:43.90元 潛在變幅:↑7.74%
恒地(012) 評級變動:維持中性
目標價調整:46.50→47.25元 昨收報:48.25元 潛在變幅:↓2.07%
-美林-
港交所(388) 評級變動:重予跑輸大市
目標價調整:重予評級:132.00元 昨收報:138.50元 潛在變幅:↓4.69%